为什么说新能源是市场主线呢？

本文要点：

1、“双碳”目标下的顶层设计正在积极展开，层层推进。

2、现阶段的环境在与各大赛道对比上，或者机构投资者的关注度上以及现实的反弹上新能源及其相关产业链的市场主线地位是很难辩驳的。

3、可以关注环交所碳中和ETF（560550），在确定性高的主题下做波段更有利。

4、目前大家说贵，但是作为市场主线，有其道理的。尤其是今天，是个好买点的。

正文：

一、市场背景

景气度很高行业除了新能源，还是新能源，其实当前的经济社会环境下，普通人也能感受到，确定性高的行业是哪个？

细数之前大热的黄金赛道：医药、消费、科技。高精尖科技得靠自己了，卡脖子不是一般的问题；“动态清零政策”是对消费有短期干扰的，随之而来的旅游、疫情恢复等行业是很难谈的；再者关注民生问题，医保基金的集采和疫情核酸使用以及行业本身的社会问题。

而当前全球共识的ESG投资里，新能源便是环境这一环，如果这一环做好了，后面的社会和公司治理才更有靠谱的表达。

但新能源反弹到一定阶段后，个人认为它只是喘口气，现阶段难言市场主线要转换到其他赛道，强势的只会越来越强势。

上有政策，下有市场。“双碳”目标要实现，无非是“避免-转移-改进”的策略。避免是指减少煤炭火电的使用，这也使过渡期催生了煤炭落日的余辉。

转移是指转换方式，改进是指电池改进、氢能源转变。此外，能源要独立，新能源的作用是不可替代的，尤其是对我国油气资源依赖度极高的国家来说。

二、新能源产业链成市场主线

数据显示4月27日反弹以来，申万一级行业里反弹前三的电力设备、汽车、机械设备都是与新能源相关的，其实新能源不仅仅是动力还是智能以及碳积分的概念。

机构调研上看，Wind数据显示，截至7月7日，今年以来有超过3200家上市公司共受到机构超过11000次调研。在这些被调研的上市公司中，从行业分布情况来看，工业机械、电气部件与设备、电子元件、基础化工、电子设备和仪器、机动车零配件与设备等行业被机构重点关注，被调研的上市公司分别为195、137、127、104、91、83家。从具体产业链来看，新能源产业链上的众多上市公司尤其受到机构重视，被频繁调研。（观点来自中证报）

对于新能源产业链，民生证券电新行业首席分析师邓永康表示，2022年上半年，在成本上升、疫情多点散发等因素影响下，新能源产业链展现出强大的韧性和生命力。展望下半年，新能源板块又站在了新的起跑线上。新能源车方面，产品技术驱动“马力全开”，下半年需求高歌猛进。光伏方面，需求保持高景气度，电池技术迭代日益得到各方的重视。（观点来自民生证券）

三、投资机会

这里面建议直接投双碳目标下的，“碳中和”的概念，也就是环交所碳中和ETF（560550），该产品跟踪中证上海环交所碳中和指数（指数简称：环交所碳中和，指数代码：931755）基于我国现有的能源结构与碳排放状况，从碳中和的实现路径出发，应用环交所自研开发的碳中和联合国碳减排模型（GCAM）模型，选取沪深市场中业务涉及清洁能源、储能等低碳领域，以及传统高碳排放行业中减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。

说到底还是新能源的概念，但更为宽泛了，比如前十大权重股：

前十大权重股占比为39.59%，截至7月28日，市盈率为25.02

行业分布上，申万一级第一大行业为电力设备，占比44.08%，其次是有色金属，再者是公用事业，行业是比较多样的。

据统计，与其他指数产品的业绩的比较，环交所碳中和是占优势的，在累计收益率、年化收益率、年化波动率、年化夏普比率、最大回撤上是优于内地低碳、环保50、沪深300指数的。

综上，整体是看好的，如果有能力在确定性的板块下去做波段也是合适的。

最后，说一说你认为市场主线是哪个呢？

本文为个人观点，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。