新华基金栾超：军工股活跃，聊一聊储能、海风和军工行业！

今日两市走弱，军工板块活跃。虽然我们鼓励长期投资，但是我们也希望投资人能够比较准确地投资。跟大家一起探讨此前我在新华基金中期策略会直播的时候分享的观点，供大家参考。

展望下半年，我最看好新能源里的储能、海风和军工行业。

第一，储能，尤其是欧洲的户用储能。其实这个是今年最大的变化，在去年的时间没有人预想到俄乌冲突带来的欧洲能源危机。过去可能经济性没有那么突出，但是因为能源价格高涨，它的经济性其实是推动这一轮快速增长的核心的一个变量。从目前来看，欧洲的户用储能还处在一个非常高的景气赛道中，现在处于一机难求的缺货状态。国内的大型的储能，这种以基于地面电站和大型风电场的这种储能往后面看，随着整个组建成本的降低和容量的增加，我们的大基地项目配储的刚需必要性是越来越强的。储能不光是海外还有国内，今年下半年、明年都是有比较高增长的一个环节。

第二，光伏、风电，尤其海风。风电行业比较看好的，尤其风电的成本在过去两年出现了50%以上的大幅降低之后，整个经济性非常凸显。风电分为陆风和海风，相对来说我们更看好海风，因为海上的可用的资源是比陆上要更丰富，它远离人口居住的密集区，同时对自然环境的影响是比较小的，所以海上风电具有非常好的应用前景。这里面我们比较看好像海上风电里面竞争环节比较优化的，一些业绩向上的、空间比较大的一些细分子行业。

第三，军工行业。军工行业当前具备了比较好的一个投资的机会，其实过去大家对军工行业的认知可能觉得偏主题，业绩兑现度不高，但是这一轮已经有很多的军工企业兑现了业绩，所以这轮军工行情是一个典型的盈利推动的行情。这里面我们看好军工行业里面包括像发动机的方向，同时比较看好一些跟导弹这些相关的军工电子的企业。所以军工行业在未来三五年，行业细分环节应该可以维持一个30%以上的增长，所以投资的机会比较明显。

我管理的产品共有六只：

新华泛资源优势混合（519091）、新华鑫益灵活配置混合A/C（014150/000584）、新华景气行业混合A/C（009885/009886）、新华趋势领航混合（519158）、新华优选成长混合（519089）和新华鑫泰灵活配置混合（004573）。目前均围绕“高成长+稳增长”组合配置，我们依然会尽自己所能，找到那些景气度高、真正具有投资价值的公司，来赚企业盈利增长的钱，给各位投资者带来好的持有体验和收益。

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