【大圣聊】军工飙涨，事件刺激为主

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近日盘面军工板块飙升，长城军工大涨8%，对于近日的军工走强我们认为更多是事件刺激为主，关注新闻的朋友都会看到最近的事件，军工在特殊的时点也迎来情绪性和事件性上涨，我们建议投资者关注事件的持续性，我们认为长期的上涨逻辑还是在于基本面情况。

军工板块相对“脱敏”疫情的影响，更多收到军费预算的影响，目前军费预算占比7%，相比之前有所提升，为强军固军提供财务支撑；军工内生增长相对良性，军民融合订单饱满，整个产业链处于一个稳定释放业绩的空间范围内，所以军工板块业绩或稳定是主基调，不排除个别板块会有较好的业绩弹性。

对于后市我们认为机会或在稳增长板块，在消费和文旅层面都有相关政策出台，前面家电和新能源车刺激政策陆续落地，在制造业、服务业和消费领域都有政策利好，从草根调研的情况来看，消费场景修复的相对较好，消费相关的食品餐饮或迎来业绩修复的机会。新能源车内生增长良性，下游销售数据持续超预期，为全年的销量提供良好的基础。

对于后市的展望，我们不做预测，只是要做好宏观流动性和中观行业层面的深入研究，重点关注景气度高或者困境反转的行业和公司进行布局。后续核心是当前流动性宽松，主题扩散行情的持续性。关注国内基调的确认及海外衰退交易的进一步确认或反转。最后要说的是在此环境中保持耐心和信心是非常必要的，相信优质企业的管理和应对困境的能力，与优质的企业一起成长。

风险提示：部分个股讯息仅供参考，不作为任何投资建议或收益暗示。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎