权益市场迎来逢低布局期

各位投资者朋友，大家好：

近期市场波动加大，向大家汇报下我的最新观点，供大家参考：

第一，对下半年权益市场也不必过度悲观。短期看若出现调整，则会成为权益资产的逢低布局期。在市场主流调低对三季度经济预期的背景下，若稳经济措施见到更多实效，则后续市场交易经济超预期恢复的概率也有可能重新上升。

第二，预计下半年流动性压力不大，也利好股票市场。市场或许会担心，在美联储再次加息的背景下，我国是否会立即收紧货币政策。考虑到经济弱复苏，货币政策即使未来收紧也会较为温和渐进。通胀高频数据除了猪肉价格涨幅较大以外，其他项目涨幅温和。8月财政存款将有净投放约8000亿元，流动性压力不大。

第三，新能源车、光伏、风能等行业的成长潜力可能比大家预期的要更强，虽然短期有所调整，但投资机会依然非常明确。政策方面，7月29日国务院常务会议部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费，推动消费继续成为经济“主拉动力”，会议明确延续免征新能源汽车购置税政策。历史上购车需求在购置税政策后1个季度-1年爆发，本轮购置税减免与配套设施建设有望持续拉动购车需求。

销量方面，中国汽车工业协会8月11日公布了7月中国汽车产销数据。数据显示，受芯片紧缺、原材料上涨等影响，7月份国内汽车市场产销同比和环比均呈现下滑。不过，新能源车的销量却逆势同比增长160%，创历史新高，新能源车的市场渗透率也提升至10%。

2008年第一款特斯拉汽车诞生时，没人相信他能超越福特；2020年特斯拉市值逾2000亿美元，成为全球市值最大的车企。当前新能源车在国内外市场共振背景下，处于10倍成长过程的加速兑现期，相关受益的产业链如储能、电池，材料、电机电控和资源、汽车智能化等都是我们看好的投资赛道。

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