《养基早知道》,养基前要知道的二三事!
债券基金的收益来源不外乎三个:票面利息、资本利得、杠杆收益。
1、票面利息,常见于中短债基金,以新华鑫日享中短债基金举例,以债券票息收益为基础,在久期和交易策略上择机做出适度调整,兼顾收益和流动性。新华鑫日享中短债基金严控信用风险不做信用下沉,票息收益对债基的贡献是比较稳定的。在货币收益一下再下的市场环境下,中短债基金常常被认为是“货币加强”,收获众多投资者的喜爱。
2、资本利得,大多数债券是可以上市交易的,由于债券的价格会跟随市场波动,如果低买高卖,就可以赚取差价,这种差价收益被称为资本利得。
3、杠杆收益,常用于债券基金来增厚收益。但是,获得收益的同时也伴随着风险,如果杠杆倍数过高,一旦交易出现损失风险也会成倍放大,建议把专业的事情交给专业的人操作。
小结:
一般来说,债券产品要博取更高收益,主要是在信用下沉或久期策略上进行暴露。而“新华鑫日享”将目标定为理财替代型产品,其实就是“货币+”,风险收益特征介于现金类产品和中长期纯债基金之间。
因此,为了保证安全垫的安全性,“新华鑫日享”维持审慎对待信用底层;同时为了控制净值的波动性,不持续运用久期策略,而是结合胜率赔率适度交易,波段为主,机会相对确定且赔率高的时候,会短期快速提高久期策略对应的交易仓位,同时通过精细化的指标监控市场,动态调整久期变化。
可关注:
$新华鑫日享中短债A$(004981)
$新华鑫日享中短债C$(006695)
定位货币增强型产品,新华鑫日享A近一年收益3.61%,近一年最大回撤仅为-0.037%,为投资者带来了良好的持有体验。
业绩数据来源:基金季报,截至2022.6.30,新华鑫日享近一年业绩基准为3.48%,
最大回撤数据来源:Wind,截至2022.6.30。
产品类型:新华鑫日享属于债券型基金。
历史业绩:新华鑫日享中短债自2018年度至2021年度的完整年度业绩/业绩比较基准增长率分别:新华鑫日享中短债A:0.15/0.24(自生效),4.04/3.87,2.80/2.58,3.83/3.71;
基金经理变更情况:2018-12-19~2020-03-16, 姚秋 王滨 赵楠; 2020-03-17~2021-05-18, 王滨 赵楠;2021-05-19~2021-11-25 赵楠; 2021-11-26~至今 赵楠 郑毅。
#宝藏基测评#
- 新华鑫日享中短债A(004981)
- 新华鑫日享中短债C(006695)
- 新华活期添利货币E(005148)
- 上证指数(000001)
- 新能源(000941)
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