今天是富国中证1000ETF(159629.SZ)上市交易的第一天,成交金额高达36.5亿元,这只ETF是7月22日开始募集资金的,只用了一天就募集满80亿,然后7月27日基金成立,今天8月3日上市交易,速度相当的快。

按今天开盘价0.978算,净值亏损1.22%,上市第一天就破发了,再加上0.8%的认购费,人均亏损2.02%。

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净值亏损这个没什么好说的,属于市场波动风险,愿赌服输,如果那几天中证1000涨了,那么净值也会涨,但是这个0.8%的认购费是出的真冤枉。

市场里明明有两只现成一样的、日均成交20几亿的1000ETF可以直接买,买入成本只要0.01%就可以了,和0.8%相比,差了80倍。

1000ETF跟踪的指数:中证1000,代表的是典型的小盘股风格,日均成交10亿级别的1000ETF,是交易小盘风格的高效工具。

但是如果想要长线投资中证1000,也就是着重于它的配置型功能,我觉得还有更优的选择,那就是中证1000的SmartBeat指数和指数增强基金,这两者相较于中证1000大概率能跑出超额收益。

就SmartBeta指数来说,由于中证1000是最近才活跃起来的,从它的股指期货开始上市算起,所以它目前有ETF跟踪的SmartBeta指数还不多,目前仅一只,那就是:中证1000成长创新。

1000成长创新指数(931591.CSI),全称叫“中证智选1000成长创新策略指数”,它以中证1000指数成分股为样本空间,采用质量、成长、创新等因子,从中精选出150只股票构成新的指数。

本质上来说,1000成长创新指数是一只建立在中证1000指数基础上的策略型指数,也叫SmartBeta指数、聪明指数

关注我的老朋友应该知道,比起普通基准指数,我向来偏爱策略型指数,因为这类指数在历史上往往能给我们带来优于基准指数的投资回报,比如创成长指数、500质量成长、500中性低波等。

1000成长创新在历史上的走势也优于中证1000:

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自基期(2004年12月31日)以来,1000成长创新累计上涨2575%,年化涨幅高达20.46%,而同期中证1000的累计涨幅仅为602.84%,对应年化涨幅为11.68%。

1000成长创新指数的优异历史表现,从根本上讲,是源自它科学合理且有效的选股逻辑

另外,中证1000成长创新的估值也长期低于中证1000,下图中,红线是中证1000的PE,黄线是1000成长创新的PE,且绝对PE都不高,20~30倍左右。

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对于一只成长特征的指数来说,这个级别的估值是完全可以接受的。

SmartBeta指数的ETF规模普遍都不大,交易也不活跃,算是一个小众市场,1000成长创新也是如此,它的跟踪ETF日均成交仅500万左右,买来长线持有还可以,当做交易工具来做短线就不合适了。

相关证券:
  • 1000ETF(159629)
  • 中证1000ETF(159845)
  • 中证1000ETF(512100)
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