——盘面小结——
上周，三大指数震荡分化，其中，上证指数一度跌破3200点，随后在上周五再度收于3227点，位居3200点以上，周跌幅约0.81%，而创业板指数一直在2600点——2700点之间震荡，周涨幅约0.49%。从盘面上看，本周军工板块及芯片板块尤为火热，特别是芯片板块受到美国众议院Chip4计划和有关国产半导体产线的相关传闻影响，芯片国产化预期集中爆发，本周表现亮眼，板块间个股纷纷涨停。但值得注意的是:目前行业基本面并未发生较大改变，另外，芯片已经进入去库存周期，可能要持续到明年年中，现在包括制造环节都要降价了，业绩最好的设备环节业绩增速也要放缓，所以芯片板块未来一年不能看业绩，或者说不能把业绩当成核心驱动，那么后续的核心逻辑就是国产替代。但值得注意的是，芯片炒作国产替代逻辑已经反复炒了好几轮，机构资金已经全面介入，借此短期事件催化，炒作拉高割一把韭菜，虽然在本周，芯片将还有一定的涨幅，但持有的朋友们，应保持清醒，逢高卖出，只保留小部分仓位炒长线，其余的可以做短线，来个短平快。
如果说7月市场在“经济弱复苏+流动性好”的逻辑中，更多倾向于流动性预期逻辑，而8月市场更多是围绕外部事件影响而进行交易，比如上周大涨的军工、芯片；但从资金流上看，
本周五个交易日，增量资金快进快出，资金避险情绪高涨，一方面是市场缺乏主线，造成前期热门板块，一有风吹草动，便遭遇资金大幅抛售，板块间纷纷下挫。此外，上周市场雪崩式大跌已经大幅释放了风险，除了外围因素之外，国内货币政策、疫情、美联储加息等短期宏观事件影响均已基本落地，此次外围因素也会在短期内快速落地，所以宏观并没有大的担忧。虽说不必过于悲观，但也不能盲目介入，还需警惕外围的扰动下，市场有可能再度大跌，介入还需耐心等待外围事件发酵！
——板块——
据媒体报道:拜登将于本周二（8月9日）签署芯片法案。
该芯片法案包括520亿美元补助与240亿美元的4年25％税收抵免，但也要求获得美国政府补助的企业，10年内不能在中国大陆投资生产28纳米以上的芯片，否则必须全额退回补助款。
该法案目前已经先后获得参议院、众议院通过，一旦周二获得正式签署通过，就可以正式立法。这项法案主要为了加强美国本土芯片制造业能力，同时通过限制条例，阻碍日韩在中国大陆的芯片投资，所以该法案的签署将进一步提升芯片国产替代的紧迫性。
值得注意的是:A股早有预期，近期芯片板块持续上涨的核心驱动也在此，而法案落地，也意味着芯片板块的股价炒作即将。本周芯片板块依然有不错的涨幅，但股价攀新高时，反而是减少仓位最好的时候，等到法案落地，可能就是机构大量抛售之时，望谨慎！
请注意，只有在股价上涨时才有各种逻辑内生的驱动，而当股价下跌时，什么逻辑都不好使，上半年A股的调整还历历在目，因此，不宜迷信各种炒作逻辑，长线不如回归产业基本面本身，短线不如回归资金流本身更为妥当！
风险提示:
本文中的内实及观点仅为个人研究所用，不构成对投资者的投资建议，再好的逻辑，还需谨慎结合时机介入，投资有风险，投资需谨慎。
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