【财经早餐】“双碳”主题产品或迎爆发式增长！

上周五，上证综指涨1.19%，报3227.03点，深证成指涨1.69%，创业板指涨1.62%。芯片相关细分板块全线大涨，EDA板块领涨，券商板块午后拉升。北向资金8月5日净买入29.34亿元，终结此前连续3个交易日净卖出。

平安证券指出，上周A股维持区间震荡，但是日均成交额抬升，显示交易活跃度上升和分歧加大。一方面，外部不确定性导致市场整体波动加剧，更多是情绪的短期演绎，对市场的影响有限，目前经济结构性复苏和流动性宽松的基本面环境并未发生变化，后续市场仍然以震荡为主；另一方面，成长板块延续此前的高景气，但是板块内部开始轮动，国产替代逻辑得到强化，后续关注景气度的持续性。

“双碳”主题产品或迎爆发式增长！

“双碳”领域成为近期市场热度较高的板块。从业绩方面看，“双碳”主题基金表现出熊市抗跌牛市跟涨的特征。在公募投资人士看来，“双碳”的转型路径较长，伴随着碳中和理念深入人心，“双碳”主题基金产品将迎来爆发式增长。（中国基金报）

中金公司：经历7月初至今指数持续回调后，上证指数和沪深300指数的2022年预期市盈率回落到10.8倍和10.5倍，整体市场估值重新回到历史相对低位水平，中线价值再度逐步具备。配置上依然以低估值、与宏观关联度不高或有政策支持的领域为主。成长风格在近期连续反弹后，性价比在减弱，需要综合关注景气度与估值做结构性配置。临近中报密集披露期，关注中报业绩可能超出预期的行业。

中信证券：当前行业间及赛道内估值分化均在扩大，由于增量资金有限，市场调仓博弈仍将持续。一方面，成长风格偏好已形成高度一致共识。另一方面，活跃私募仓位保持中高水平，公募新发回暖有限，外资流入放缓，预计赛道内部大小分化延续，半导体和军工迅速成为新主线，行业间高切低将会出现，医药和消费逐步有资金缓慢左侧布局。配置上，建议坚持成长制造、医药和消费均衡布局，短期成长制造更偏向半导体及军工。

海通证券认为，7月初以来北上资金明显流出，地产相关行业流出居前。杠杆资金也在流出，科技医药流出最多。公募基金发行有所放量，但仓位和持仓结构变化不大。7月初以来调整是倒春寒，保持耐心，4月底是反转底，坚定信心，中期主线仍是成长，如新能源和数字经济等。

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