光伏继续活跃，能否持续引领行情？

今日市场整体呈表现一般，光伏电车板块涨幅居前， 对于板块的主要观点仍然维持不变，近期板块波动较大，受到内部因素和外部因素扰动较多， 同时当前正处在季中报披露期市场对一些公司业绩在这个时间点上有分歧。因此，在这个时间节点上引起板块波动较大，并非基本面发生改变，中长期来看风电、光伏、电车板块均维持高景气。

分板块看，电动车板块部分投资者担忧渗透率天花板问题，部分投资者担忧景气度问题，对于今年电动车销量乐观投资者预期650万辆，悲观投资者预期580万辆，但基本一致预期在600万辆上下，对于明年乐观投资者预期900万辆，悲观预期700万辆，而根据目前各整车销量数据推测明年完成820万辆问题不大，主要超预期可能来自非主流车型。光伏板块，光伏排产尚好，欧美需求景气，EVA粒子扩产缓慢预计供需持续紧张，电池片盈利稳定，未来盈利回升预期加强，7月组件招标量、EPC定标量回升。风电，三季度海上风电招标量环比增长，预计三季度海风有望加速放量，风电8月排产无忧，随着产能供给加速，预计风电产业链三季度、四季度交付环比将显著上升。

依然看好景气向上的新能源板块，尤其是受益成本端下跌毛利率+营收双升的电池、储能、光伏、风电。

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