【今日收盘】上证综指跌0.54%，半导体、光伏等板块拉升

星期三 2022年8月10日

热点话题：

财联社8月10日电，协鑫集成日前公告，拟为全资子公司合肥协鑫引入投资者，加快大尺寸组件及电池片产能落地。今年上半年，部分企业已将产线全部转为182mm、210mm等大尺寸硅片。业内人士表示，大尺寸硅片是行业发展趋势，未来市占率将进一步提升。中信建投分析师称，在大尺寸电池产能供不应求、新技术电池贡献超额利润等因素作用下，预计后续电池环节盈利能力有望持续保持较高水平。大尺寸新技术电池组件是今年下半年光伏板块最大投资机会。

中证网8月10日电，出口保持两位数增长再超预期、单月贸易顺差历史性突破1000亿美元、外汇储备增量创下19个月新高……人民币汇率在继续消化外部因素影响的同时，进一步展现出较强的稳定性和独立性。分析人士认为，面对海外经济体政策调整及市场波动造成的外溢影响，人民币汇率将有望从经济基本面上得到支持，持续展现韧性和定力。在高波动率的市场环境中，人民币汇率及人民币资产的“稳”，将继续吸引以中长期资产配置为目的的资金流入。

财联社8月10日电，京运通公告，拟将原募投项目“乌海10GW高效单晶硅棒项目”变更为新项目“乐山22GW高效单晶硅棒、切片项目”，新项目实施主体为乐山市京运通半导体材料有限公司，总投资53.64亿元。依托公司在单晶硅研发生产领域的强大优势基础，建设高效太阳能级单晶硅棒材料和切片生产检测基地，开展高效单晶硅棒、硅片的研发和生产。

国盛证券指出，此前的召开的政治局会议对下半年经济进行了定调，不设全年经济目标、疫情政策从严防控以及未出台进一步的消费刺激政策等表述或预示未来市场持续上涨的概率较小，结构性机会或主导下半年A股市场。且自7月5日指数见阶段性高点以来，两市成交额持续萎缩，在缺乏增量资金入市的背景下，存量博弈将成为市场运行的主旋律。操作上，短期可关注虽处于去库存周期，但估值相比其他成长板块更为合理的半导体方向；同时，关注盈利领先、且业绩有进一步超预期空间的新能源汽车和光伏板块。鉴于短期内政策对经济的刺激力度有限，市场在未来一段时间内的投资风向标或仍以成长风格为主，可关注各成长板块的高低切换机会。

今日行情分析：

上证指数 -0.54% 创业板指 -1.34%

中证500 -0.31% 标普500 -0.42%

上证50 -1.20% 沪深300 -1.12%

8月10日消息，两市小幅低开，开盘后震荡下挫，创指盘中一度跌超1%，半导体板块低开高走，Chiplet概念股继续走强，黄金股大幅冲高。午后两市继续水下震荡，创指盘中一度跌超1.5%，半导体、机器人、光伏等热门板块轮动拉升。总体而言，市场整体量能有限，存量博弈特征明显，个股跌多涨少，赚钱效应较差。

截至收盘，沪指跌0.54%，报3230.02点，成交额达3901亿元；深成指跌0.87%，报12223.51点，成交额达5761亿元；创指跌1.34%，报2658.58点，成交额达2096亿元。

从盘面上看，黄金、汽车、工业母机概念板块涨幅居前，煤炭、航运、白酒概念板块跌幅居前。

精要观点：

东北证券表示，隔夜欧美股市调整，大宗商品有所反弹、全球市场对美国通胀及加息幅度产生担忧。考虑到疲弱的经济和复杂的地缘形势、考虑到居高不下的AH股溢价率和疲弱的港股，预计存量博弈的内资相对主导A股市场，倾向于控制仓位、滚动操作来应对；逼近3250点一线之后、短线指数反弹空间相对有限。重点关注中报业绩驱动下的自下而上的个股机会，大国博弈逻辑为主，即、芯片、自主可控、工业母机以及军工、种业、贵稀金属等仍有反复轮动活跃的机会；同时，兼顾部分赛道股(如锂矿等)和价值股(如银行等相对稳定的高股息率)的配置机会。

源达表示今日主板低开后一度回升，但之后持续度不强再度回落，明显从分时图中观察到黄线领涨白线，说明权重股相对弱势。日线上结束连阳走势，再度向5日线试探支撑，量能不济下预计会有反复，后续还需重视量能的配合情况。因此操作上建议继续保持一份耐心，切忌情绪化追涨，更多机会还是关注低吸节奏。

重点关注板块：

半导体

半导体作为信息产业的“心脏”，半导体产业影响着整个信息产业的发展。中国半导体设备市场在2013年开始与全球周期脱钩，每年增长率均为正数，是全球半导体销售规模最大的区域。中国国内产能扩张的自主化进程加快，尤其是成熟制程的产能扩张速度更快，带动了国内成熟制程设备的需求量，半导体设备国产化程度也持续加深。根据Wind半导体指数2021年6月以来的累计涨幅已超过15%，第三代半导体指数本月涨幅更是达到32%，大幅超过沪深300等沪深市场核心指数。疫情冲击和产能紧缺，导致“缺芯”成为去年以来的常态，供应链安全问题也日益突出。在这样的背景下，国产厂商将迎来追赶全球领先水平和提升市场份额的难得机遇，半导体行业未来仍有很大提升空间。

博时半导体主题混合（A：012650，C：012651）本基金投资于半导体主题上市公司股票，覆盖上、中、下游各个领域，全面布局，深度挖掘行业投资机遇。在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。半导体行业受益于创新周期驱动额高景气和国产替代趋势，叠加供需失衡动力，有望步入快速成长通道。而本基金正是在信息科技快速发展，消费升级的背景下聚焦半导体行业，挖掘半导体产业内的优质标的，积极开展半导体赛道布局。目前受利好因素影响，IC设计、半导体制造和半导体设备材料等细分领域景气度提升。本基金聚焦半导体这一优质赛道，具备广阔发展前景，为投资者提供优质配置机会！

碳中和：

2022年5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，明确了到2030年风光发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标。全球低碳经济大背景下，中国提出将采取更加有力的政策和措施，力争二氧化碳在2030年前达到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和。围绕“20/30”这一目标，具备低排放、零排放的能源产业与致力于碳吸收的环保产业等绿色经济产业将长期受益。

博时中证光伏产业指数（A：015993，C：015994）本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证）。紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

纯正光伏指数基，一键布局全产业链：本基金跟踪的中证光伏产业指数覆盖50家公司，遍布光伏产业链上中下游，反映光伏产业公司的整体表现，其中不乏知名产业龙头公司。中证光伏指数营收与净利润高速增长，体现了产业链龙头较强的盈利能力与成长属性，2021年增长保持50%以上的高速。根据WIND提供的一致预期数据，2022年中证光伏指数的净利润增速有望进一步扩展到70%以上。当前，指数市盈率TTM处上市以来61.96%分位，估值合理，且已完成两轮高估值消化。（数据来源银河证券，数据区间:2019.4.26~2022.6.20）本基金聚焦新能源这一优质赛道，具备广阔发展前景，为投资者提供优质配置机会！博时中证光伏产业指数8月12日（本周五）结募，感兴趣的朋友可以关注一下~

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人/基金销售机构】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

@天天精华君 @问答君