每日复盘丨三大指数全天上涨，消费电子为何异军突起？

今日（8月11日）三大指数高开高走，全天持续上涨，沪深两市合计成交额达10666.74亿元。盘面上，证券、消费电子、智能音箱等板块强势领涨；减速器、贵金属、金属新材料等板块有所回调。北向资金全天净买入132.95亿元。

今日港股市场高开高走，全天强势攀升。盘面上，CXO概念、互联网金融、消费电子等板块涨幅居前；智能家居、建筑节能、猪肉等板块跌幅较大。资金流动方面，南向资金全天净买入9.56亿港元。

A股方面，7月土木工程建筑业、房屋建筑业PMI的回升，表明基建与地产行业经营情况有所恢复。随着专项债资金拨付到位、项目逐步动工，基建投资或将持续转好。此外，乘用车零售销量、国内航班执行架次、电影票房等数据的公布，也印证了我国经济正处在复苏途中。市场悲观预期有望随着政策落实、经济数据验证而逐渐修复。

港股方面，7月中央政治局会议后，政策进入观望期，未有进一步加码稳增长政策出台。8月进入港股业绩公布高峰期，是验证宏观经济复苏传导至港股基本面的重要时间窗口。预计港股市场仍将处于底部震荡整理，不过向下或向上的空间有限。

消费电子在新机发布及旺季催化下迎来爆发，那么，消费电子板块值得布局吗？鱼肉丸也整理了一些专业机构的观点，大家可以参考一下哟~

#消费电子#——国信证券：目前智能手机品牌厂商之间分化较为明显，部分产业链公司的市场表现已开始回暖，随着消费电子传统备货旺季的来临，预计自身用户群体消费力下行风险较小、受益于高端机用户处于转换周期，“果链”将有望迎来新的发展良机。

#消费电子#——中信证券：在全球智能手机出货承压趋势下，折叠屏手机市场技术成熟度提升后带来的成本下降有望促进价格和成本端的优化；此外，消费电子（中信）指数7月末的动态PE仍处于历史较低水平，随着国内消费市场的明显复苏，消费电子行业有望迎来估值修复。

#消费电子#——民生证券：随着风光储技术持续创新，新能源电子的需求也持续高景气，但传统的消费电子仍需静待基本面拐点。八月份电子板块公司中报业绩将集中披露，考虑到二季度各地大力推行促消费政策，消费电子行业中报有望带来超预期的投资机遇。

#消费电子#——万联证券：此前受疫情产生的供应链扰动和需求疲软导致消费电子行业出现了较为明显的疲软。但随着疫情逐渐稳定，以及各类消费刺激的措施出台，预计2022年下半年随着传统销售旺季来临，消费电子产品需求有望回暖，从而提振消费电子相关公司的景气度。

（以上观点分别摘取自：国信证券消费电子行业8月投资策略，2022.8.9；中信证券消费电子行业深度追踪系列第2期，2022.8.2；民生证券电子行业板块2022年二季度基金持仓分析，2022.7.25；万联证券电子行业周观点，2022.8.9。）（以上观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资须谨慎。）

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