【热点解读】持续火爆！ 7月新能源车产销热度不减，当下值得布局吗？

在供给改善、油价高位运行、各地消费优惠政策的三重刺激下，7月新能源车产销量延续了6月的“淡季不淡”行情，销量较去年同期翻倍有余、市场占有率持续提升！那么，后市新能源、汽车板块还能上涨吗？当下是否值得布局？

【重点事件】

8月11日，中国汽车工业协会发布了2022年7月汽车产销数据。其中，7月新能源汽车销量达到59.3万辆，环比-0.5%，同比+118.82%，新能源车渗透率24.5%，环比+0.7%。

【事件解读】

尽管7月面临传统市场淡季，但在购置税减半政策、地方促进消费政策等持续驱动下，整体乘用车市场活力依旧。

新能源车方面，优质车型持续引领，行业高增速可期。市场方面，供给改善叠加油价持续高位带动新能源汽车订单表现火爆。各地出台鼓励消费政策力度大，客户订单饱满改变了淡季规律，进一步拉动7月车市火爆。

【后市观点】

市场对新能源汽车行业发展前景预期乐观。中汽协预测，我国新能源汽车2022年全年销量有望达到550万辆，同比增长56%以上。展望下半年，中汽协表示，在一系列促进消费政策持续落地见效的激励下，我国宏观经济将保持稳定增长，市场消费信心也将明显恢复，汽车行业全年预计保持稳定增长。

海外方面，中长期来看，欧洲市场在逐步趋严的碳排放新规和2035年禁售燃油车计划影响下，预计后续仍将呈现高速增长。美国方面，参议院通过《通胀削减方案》，预计电动化进程有望提速。

【配置思路】

从中长期看，在电动车趋势长期确定的情况下，行业成长逻辑强化。

智能电车指数(H11052)涵盖新能源整车、汽车电动化（材料、电池、零部件）、汽车智能化（汽车半导体、汽车电子等）。对于3-5年景气赛道，逢回调可积极布局。

新材料指数(H30597)一键布局新能源车、光伏、半导体材料、军工新材料等景气赛道，每个赛道均为万亿级别规模，景气周期可看3-5年，正是布局好时机。

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数据来源：中国汽车工业协会、Wind，截至2022.8.11。