国际环境突变，军工股估值有望重塑

近期大盘就是一个修复行情，近期的目标点位就是去尝试收复3300整数点位。

以前我和大家聊半导体、新能源汽车这块比较多，主要目标都是盯着科技，这个一定是没有问题的，科技是第一生产力！

而今日，我觉得是时候和大家聊聊军工板块了，之所以想到这个板块，是由于近期的国际地缘局势变化。

随着近期的巡航演习不断展开，直接关联的军工板块再一次的站上了热点板块舞台。

老粉们差不多都知道，一直以来我是不太看军工的，因为军工板块上能和业绩扯上关系的只有两块：一块是国家购买，一块就是军转民。

国家购买，基本上每年根据军费市场都可以猜出个七七八八；唯一可以看的就是军转民这块，由于进入民用序列这里面的业绩弹性还是比较大的，但是由于军转民牵涉到很多专利以及保密应用，这块的推广其实是比较困难的。因此，如果大家去看上市公司的话，往往会发现，几年下来军转民的业绩表现实在有限。

而这次，结合近期的大环境，军费以及军转民这块可能由于整个国际形势的巨变，发生翻天覆地的变化，从而给我们的市场里的军工股票带来大机会。

当然，到底如何发展，我们还是要一步一步看。

所以，这就是军工板块可能迎来较大机会的逻辑——以前各大券商基金研究员算好的军费开支，装备更换可能在未来要重新算了，毕竟以前的开支是以前的国际形势，而现在或者未来的开支是现实的国际形势，这就造成了一个较大的预期差，预期差的存在也就是行情演绎的前提。

所以这块，我觉得军工股的估值其实是可以重新估一下的，这就是我说的军工股的估值在国家购买上的重塑可以给军工带来机会。

还有一块就是军转民，这块我觉得军工股上面也有不少亮点存在，比如说半导体里前一阵子美国又搞出一套限制法案。说白了，就是专门针对我们的，其中就有能承受高温高电压的第四代半导体材料氧化镓和金刚石的技术限制。

我国就有几家军工企业或者说涉军企业有第四代半导体技术或者说产能，这也很好的说明了，其实很多科技含量高的技术我们的军工企业是有的，以前是转民困难而已。现在随着美国的步步紧逼，这块会不会展现出新的机会呢？其实是非常值得我们期待的。

因此，结合这两块，我觉得军工企业很有可能会迎来一次历史性的机遇，

华夏军工安全灵活配置混合A 华夏军工安全灵活配置混合C

就是重点关注军工安全，长期聚焦军工领域投资，同时偏重于产业链核心环节的龙头。

又刚刚在7月份加仓了业绩确定性更强的航空装备、航海装备等细分行业，当前重点聚焦在航空装备、军工电子等细分领域，而这些领域也正是我们上文中提到的受益当前大环境以及军转民逻辑的分支。

当然，我们都希望世界和平。