百万翻倍之路：别再“买基金”了！

买基金的时代结束了

个人投资的方式正在逐步告别买卖基金、定投基金的方式，进入投资3.0时代。

从投资1.0到3:0

投资1.0：股票交易

投资2.0：定投或者择时的方式买卖基金，或者将多只基金按照比例配置。

目前，投资2.0的方式已经遇到了很多问题：

1. 基金数量太多了：仅仅是公募混合型基金就将近1万只，挑花了眼。按照收益率或者热度或者大v推荐去买，经常会买在最高点，卖在最低点。

2. 基金风格和投资需求多样化：大家在银行卡里的余额越来越少了，大量的闲钱更愿意放到各类基金里。希望买一些稳健的基金，持有几个月可能随时赎回还信用卡；买一些短期跟踪热点的基金，博取短线高收益，最好是C类的基金，手续费少；还想再买点长期投资的基金，稳定整个组合的收益曲线。

3. 基金投资方法多样化：我们接触到了越来越多的基金投资方法，有挑选基金方法、择时方法、止盈方法等等。作为个人投资者，究竟哪个方法靠谱?

因此，进入了投资3.0时代，解决上述的痛点。

投资3:0时代：自建组合的组合

现在各家基金销售平台都推出了模拟或者实盘的组合功能，个人投资者可以自己构建基金组合，检验自己的投资策略是否有效。

在投资2.0时代，我只建了一个组合“十拳剑灵活配置”，希望通过一个成熟、稳定的策略去管理所有现金。由于这个组合需要同时考虑到多种策略的综合，基金的数量会越来越多，给管理带来了困难。

只有一个组合的情况下，我很难快速了解：账户里有多少稳健型基金？有多少择时型策略的基金？最近引入了一个新的策略，有没有跑赢之前的老策略？

组合的组合可以解决这个问题，同时没有引入额外的手续费，因为组合只是自己对基金的分组，没有FOF这样的双层手续费。在这一思路下，我可以给每种投资策略创建一个独立的组合，有如下好处：

1. 策略对比更方便了：每种策略都是自己形成组合的，对比各个组合的数据就能发现各个策略的好坏了。

2. 账户管理更方便了：几个月内要用的钱放进稳健策略组合，一部分钱放入短期趋势跟踪策略组合，再把一部分放入长期组合。同时，也方便多个账户的管理：主账户试水新策略，家庭账户跟投。

3. 策略管理更科学了：不再是因为某个策略流行或者某个大v推荐，就重仓对应的组合。我们会先给每个组合少量资金建仓，视为天使轮投资；然后跟踪观察各个组合的表现，后续优先追加表现好的组合，淘汰掉队很多的组合。所有的行为都是数据驱动的，而不是拍脑袋或者别人忽悠的。

举例：多种风格的十拳剑实盘组合

每个人的策略都不是完美的，需要不断吸取经验和知识，进行相应改进。

几个月来，尝试了几种不同的策略组合，如下图所示。根据这些组合的表现，目前我自己主要追加“十拳剑长投星”与“十拳剑快速轮动”两个组合，前者是一个长线投资策略，后者是趋势跟踪。

当然，这些组合的策略和真实持仓仅供大家参考，不提供一键跟投功能。公开实盘的目的是避免灰色交易和虚假宣传，让个人真实的持仓配置透明化。

同时，公开实盘组合后，一些粉丝给我提出了一些改进建议，帮助我设计了一些新策略。例如，十拳剑快速轮动组合就是粉丝觉得之前组合是不是被过低换手率拖累收益率。

实证主义：实盘收益更新

说得再多，最根本的还是要看有没有经过实际检验。更新下主账户与家庭账户目前的收益情况如下。投资的目标是长期稳定赚钱，不是能超过99%的基民这种不切实际目标。近几年的年化收益率大约18%左右。

最后要说明的是，本文说的组合都是投资者自己为了管理账户构建的组合，不是投顾等第三方服务。自己建组合可以避免掉投顾或者fof等额外的管理费。

当然，如果有表现非常好的投顾或者fof，大家也可以考虑买。