从战略层面来谈锂

我在我的专栏文章里反复强调投资理念，要有战略视角。就是从更高的维度来看待事务的发展变化，就像刘慈欣在《三体》中关于四维空间、十维宇宙、降维打击、二向箔这些观点，当你的文明维度更高，那低维度文明都没有还手之力。投资也一样，当你看问题的角度足够高，那你就能看到事物发展变化的趋势，而不是盯着k线。

今天我们就从战略角度继续说说锂。

一、锂被选中的原因。

虽然不想让大家翻开化学课本，但这答案就藏在元素周期表里，动力电池作为能量的载体，最重要的指标就是能量密度，即能否以尽可能小的体积和重量存储和搬运尽可能多的能量。对应到化学元素上，前者取决于原子质量大小，后者取决于能释放电子数的多少。

STEP 1

选择元素原子质量小的！

元素周期表排名越靠前

元素质量越小

前三排都可以考虑

STEP 2

这个元素要容易释放出电子

即“金属性”的强弱

元素周期表上越往左下

元素一般金属性越强

STEP 3

原子中包含的电子

最好尽可能多地参与释放

例如氢原子只有1个电子，所以氢电池100%的电子都参与了工作；锂原子有3个电子，内层2个，外层1个，只有最外层的1个电子能够释放，参与率为1/3；而锌一共有30个电子，最外层只有2个电子，参与率只有1/15，所以不适合作为电池材料。

这样排除下来，能做电池的元素只有氢、锂、铍、钠、镁、铝等寥寥数种。

氢元素是自然界最好的能量载体，所以氢燃料电池的研究一直方兴未艾，但目前制运氢成本高企仍是制约氢能汽车发展的因素；铍在自然界中的储量过于稀少，无法大量应用到电池上；在剩下的元素中，锂是我们能找到最理想的答案。

虽然随着今年锂价的高企，相关企业和研究机构纷纷研究钠离子电池、镁离子电池、铝离子电池等作为相对廉价的替代品，但目前技术上还有很多问题需要解决，锂离子电池的技术在未来很长一段时间“王者地位”还无法撼动。

二、锂到底有多重要

发展新能源汽车和储能技术。

1、新能源汽车的规划。

这可以看出趋势了吗？这不是中国一厢情愿了吧，我们不谈政府主导，不谈比亚迪、宁德时代。从全球来看，新能源汽车的发展是趋势。实际内燃机汽车的发展也就一百多年，之前是马，我觉得我们没什么必要把一百年前的固步自封在用一次。

2、储能的发展。

其实，从风电、光伏产业的发展预期中，我们也可以看到未来在这些领域的机会，但在我之前的专栏文章（储能春天）中我也提过绿能的发展，需要储能参与最主要的是非化石能源的电力生产与销售存在严重的不一致性，这比传统化石能源电力的无峰谷的能源浪费比较，更需要跨时间调度能源。所以才会有更多的储能设备需求。

三、锂终将成为战略资源

就如石油一样，锂正在能源领域成为重要资源。就如同一百年前，石油不被人重视一样，现在也没人把锂作为战略资源，一直认为它只是一个浦东的金属。但在我们上述论述中，我们看到了趋势，那就是化石能源正在逐步退场。就如同一百年前，化石能源代替畜力，新能源代替化石能源是趋势，但不是一蹴而就的。这需要一个过程，就如现在煤炭还在被各国广泛利用，但这不印象石油作为能源领域的核心战略资源。

我们要看到全球主要的锂都不在我们国家，我们国家占全球储量的6%，大部分是丰度非常低的贫矿。这和铁矿石的情况一样（铁我们是全球的12%，也大部分是贫矿）。今天我们笑谈全球钢产量中国第一、河北第二、唐山第三。现在我国每年的铁矿石进口超过10亿吨，全球80%的铁矿石都被我国收过来了，我国铁矿石进口依赖度约70%。

我们总说铁矿石三巨头必和必拓、力拓、淡水河谷三家公司随便一家比全球的钢厂都赚钱，可我们有办法吗？没办法。发展到今天这个地步，我们早已经没有任何议价权，我们怎么不谈铁回收、谈用其他合金替代钢材、谈钢材影响下游企业成本所以铁矿石应该降价。这是我们发展到目前这种地步已经完全无能为力了，连一点议价权都没有了。

现在锂矿的情况，就如同二战后的铁矿情况一样，我们是贫矿国，这就是客观情况。从战略上，我们就是要去更多地获得上游资源，你去收购矿山也要，去收购锂矿企业也好，只有在发展阶段你才有机会，其实现在这个阶段，已经晚了，但亡羊补牢还未为晚，如果再过个二十年，我们把四川、宜春的矿、青藏的盐湖都弄的差不多了，那时候我们怎么讲故事让智利矿业和美国雅宝来给我们降价呢？是不是再搞什么花样都没用了。

我觉得过不了几年锂作为能源金属的价值就会上升到各国战略层面，这种趋势其实已经开始了，智利已经公布了限制锂资源出口的相关法案。到那个时候，我们有钱都没用了。

结论：我们应该坚定地看好锂矿，这是能源发展的必然结果，也应该鼓励锂能源企业走出去，像中矿资源、西藏珠峰一样去国外拿锂矿、拿盐湖。像天齐锂业一样去国外锂能源企业参股。电池企业也不要安于国内，既然能去欧洲投资电池厂，为什么不能去南美生产锂盐，既然知道最终的利润都在矿产资源这个回避不了的上游，那么就不要花力气演戏、搞内斗了，好好渗透到上游不是更好。

对于我们这些投资者，我觉得国内锂矿龙头企业，天齐锂业、赣锋锂业、中矿资源都具有很好的投资价值。希望大家看过本文以后，能够从更高的维度来看待锂资源股的现状和未来。最后祝大家发财、发大财！（郑重声明，本文观点、数据、资料来源于网络公开资料，作者不保证数据和资料的真实完整，引用和转载请各位自行负责，引用、转载请注明出处）