资产配置指南 | 选择优质债基作为投资的压舱石

全球资产配置之父加里布林森通过研究表明：长期来看，投资盈利的主要来源既不是选对好产品或者选对买入时机，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。

数据来源：加里布林森的实验；对91只退休基金1974-1983年的实证研究

资产配置的目的在于，根据资产类别的历史表现与投资者的风险偏好，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险、提高投资收益。资产配置告诉我们“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，同时要以个人的风险承受能力为依据，选择适合自己的基金进行组合搭配。

成功的资产配置离不开优质债基

债券基金具有相对较低的风险水平，能够在资产配置中起到平滑市场波动与投资收益的效果。

前海联合添泽债券A自成立以来业绩超越业绩比较基准5.87%。

注：数据来源于前海联合基金历年定期报告，截至2022年6月30日，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*95%+同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款利率(税后)*5%。前海联合添泽债券成立于2020年6月4日。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

债券的投资策略决定了其收益特征，前海联合添泽债券较为稳健的收益也来源于基金经理对整体市场的把控以及分散布局的投资策略。基金经理对市场各类债券进行钻研，动态调整可转债仓位，适时增厚收益，选择不同类型的债券分散布局、严控回撤。

基金自成立以来的最大回撤仅为-0.88%，远远低于同期同类平均的最大回撤-2.67%。较为稳健的收益情况与较小的波动率让投资者有更好的基金持有体验。

注：本基金自成立以来最大回撤、同期同类最大回撤的数据来源于Wind，这里的同类是指银河证券分类普通债券型基金（可投转债）（A类），共1537只；这里的同期指代的是自基金成立以来至2022年6月30日。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

基金经理认为：“债券基金在当前处于较好的配置时机，债券市场在降息后收益率出现快速下行，但收益率继续下行的空间已明显收窄。转债仍为后市重点配置方向，坚持长期看好转债投资价值，并择机调整债券的配置结构。”

良好的资产配置是投资的开始，做好资产配置有利于我们在市场的波动中调整好姿势，寻找最适合自己的投资之道。

注1：前海联合添泽债券A/C成立于2020年6月4日，基金业绩比较标准为中债综合全价指数收益率*95%+同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款利率(税后)*5%，前海联合添泽债券A2020年、2021年、成立以来（截至2022年6月30日）基金业绩及业绩比较基准增长率分别为0.50%/-1.10%、4.49%/2.07%、7.23%/1.36%。前海联合添泽债券C2020年、2021年、成立以来（截至2022年6月30日）基金业绩及业绩比较基准增长率分别为0.26%/-1.10%、3.98%/2.07%、6.04%/1.36%。基金经理为黄浩东（任职时间2020年6月4日至今）。