投资小知识-历史上的LPR

#下降15个基点！LPR如何影响市场走向？#

2022年8月22日，央行授权全国银行间同业拆解中心公布，最新LPR报价为1年期3.65%，5年期以上为4.3%，两者分别下调了0.05%和0.15%！这是今年以来第三次下调LPR了！

什么是LPR？LPR和你的房贷有什么关系呢？历史上的LPR又是什么水平呢？

第一解：什么是LPR？

贷款市场报价利率（Loan Prime Rate, LPR）是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率。

各金融机构主要参考LPR进行贷款定价。 现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

第二解：LPR和MLF有什么关系？

LPR是以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，因此上周五中期借贷便利（MLF）操作的中标利率下降10个基点之后，市场纷纷预测LPR报价会下调。

第三解：LPR和你的房贷利率有什么关系呢？

按照央行的要求，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成（加点可为负值），加点数值在合同剩余期限内固定不变；也可转换为固定利率。

简单来讲，央行给房贷一族两个选择：

选择一：固定利率。选择固定利率后，你的房贷就是维持当前利率水平不变，不受LPR变化影响。

选择二：“LPR+加点”浮动利率，加点数值确定后通常不变。LPR每月公布以此，可升可降，选择这种方式的房贷利率会随着LPR变化影响月供。

需要强调的是，借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换。

怎么选比较划算呢？

这就要看LPR的变化趋势了，当前经济下行压力仍然比较大，从长期来看全球仍会保持在低利率水平（剥离短期通胀因素），不管是目前的经济形势还是长期来看的全球趋势，小编个人认为选择“LPR+加点”相对要更有优势一些。

第四解：历史上的LPR

最后一起来回顾下，2019年8月改革以来的利率变化吧。

LPR下调传递出政策加码稳经济的信号，表明了继续呵护经济平稳复苏的信心和决心，从实际层面减轻购房者的负担，刺激居民消费需求，促进房地产市场的健康发展，更好的助力经济恢复。

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