【西部利得何奇】地产板块和相关产业链或值得重点关注

何奇

公募权益投资部总经理、基金经理

擅长增强GARP策略，深耕成长与周期行业

代表产品：

西部利得策略优选混合（R3）

西部利得聚禾混合（R3）

近期市场回顾：

上周各大股指涨跌不一，上证指数、深证成指分别下跌0.57%、0.49%，创业板指上涨1.61%。分板块看，电力设备、农林牧渔和公用事业表现较好，分别上涨4.18%、4.17%、4.03%；美容护理、计算机和医药生物跌幅居前，分别下跌4.36%、3.62%、3.31%。

整体看，市场主线之一仍是高景气的新能源板块，尤其是因国内高温天气和欧洲能源危机催化的光伏、储能板块；同时光伏组件开始出现低价竞争+电力紧张，新能源运营商表现出色，带动公用事业板块涨幅居前；7月农业部能繁数据超预期，带动农林牧渔板块异动。

投资展望：

展望后市，市场的主要矛盾仍然集中于国内的经济复苏以及海外能源问题的持续发酵。国内方面，8月以后房地产政策可能会有进一步升级，最终旨在帮助行业打破目前的负向循环的困境，因此地产板块和相关产业链或值得重点关注；海外方面，欧洲能源问题的催化+高景气，预计光伏、储能等新能源方向也可能持续活跃，同时煤炭、石油等旧能源板块或将受益。其他方向，现阶段TMT板块或存在着较大的补涨诉求，但是时间节奏存在着不确定性。消费等其他板块，我们认为今年下半年或以结构性行情为主，行业的贝塔属性可能不高。

数据来源：西部利得基金、wind，20220819。

风险提示：以上信息来源于已公开的资料/信息等，西部利得基金对这些信息的完整性和准确性不作任何保证。本文对于市场的观点、意见，仅为基金经理对投资环境（包括但不限于宏观经济、行业政策等）等相关问题的看法，并不构成任何形式的招徕、邀请、投资产品要约、投资建议或投资咨询，亦不代表具体基金产品的投资策略和方向。投资人在投资本基金前，请务必认真阅读《基金合同》、产品资料概要及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。