“新半军”强势崛起？如何挖掘潜在优质股？

各位持有人朋友大家好，我是民生加银持续成长的基金经理朱辰喆，根据上个月公布的二季报信息，大家也可以知道，我的二季末持股集中在汽车电子、光伏、半导体等科技成长版块，近期“新半军”强势崛起，今天我给大家也分享下我关于这几个版块的看法。

首先是半导体版块，近期美国通过《芯片与科学法案》可能将影响相关厂商海外工厂的建造进度，同时半导体行业有关制裁的传闻导致了半导体国产化热潮再度被市场关注。

在国产化浪潮下，我们看好当前订单能见度高、需求更加确定的设备及材料板块。在国际形势不稳定的背景下，全球范围内多个经济体，包括中国、美国、日本、欧盟、日韩等，出于供应链安全的考虑，均推出芯片制造本土化的方案，加快设备、零部件的采购。因此，国内设备、材料厂商有望更多承接国内本土需求，会受益于国产化趋势，持续提高国内半导体晶圆厂的国产化率。

此外，新能源作为长期景气度高的行业，大家也十分关心。在新能源领域，我看好新能源车、锂电、光伏等细分赛道。新能源车板块自7月以来有所回调，未来行业或仍有效应。主要原因有二：一是7月是车市传统淡季，短期内销量数据不具备外推趋势判断的意义，后续新能源车型也在不断创新，金九银十下新能源车销量有望走高；二是如果动力电池龙头中报能超预期，将有效验证前期动力电池盈利改善的逻辑，同时有效提振投资信心。

新能源行业具备阿尔法的方向是电池盈利改善，随着上游电池厂商对下游车厂的涨价落地以及资源价格回落，未来锂资源自供比例提升，将有望进一步保障当前盈利拐点的确定性。同时户用储能、非动力电池等高景气细分赛道价格传导能力强，盈利能力有望逐步恢复。

在股票市场，高速成长的企业能为投资人创造惊喜。而作为基金经理，我的工作就是努力为大家在三千多只股票里挖掘到符合“科技+成长”定位的优质股票，捕捉具备前瞻性和高成长性的机会。最后还是感谢各位持有人的的信任，我们会尽力实现净值的增长，努力为各位持有人持续创造价值。