【策略】经济底部其实是买点，消费、医药又给机会，还能加吗？

大家下午好，我来了。

1、上周五美股大调整，指数层面都跌了3%以上，周末一片悲观，我其实觉得还好，所以我一大早就有说，不见得会大跌，而且有机会低开高走，因为我们的股市运行逻辑不一样，人家大跌是担心美联储的不断加息，但是我们国内走的是宽松的货币政策。

2、股市根本就不反应经济，要是直接反映经济，就凭我们过去十年的经济高速增长，股市不可能还在3000多点，股市更多的是反应宽松的流行性预期，比如最近的一次2020年疫情时的宽松，还有今年疫情时的降准，其实都是流动性才刺激的股市上涨。

3、所以说，越是经济不好的时候，越能刺激宽松政策，更能形成底部，经济好的时候才是应该担心的高点，经济不好的时候，是见底的区间。所以，放轻松。愿意去做长期投资的人，把握住别人恐慌时的带血筹码。

4、至于板块上，其实这段时间一直在高速轮动，今天我看赛道成长板块好一些，而上周则是低位价值股在频繁异动，所以，目前还是处于要不要风格切换的混沌期，价值和成长轮动表现，我的观点还是要做好组合布局，组合内再根据板块轮动节奏来做侧重，总体不会有多大的问题。

我目前还是成长+价值+指数的综合配置。整体布局，如下：

成长赛道：新能源车、光伏、半导体、军工

价值白马：消费白酒、医药医疗、券商、地产

指数：中国A50、创业科创50、沪深300、中证1000

方向规划好，哪边加哪边减，怎么做仓位调整就明确了。

每月定投2万，年化收益10％，30年后有3947万（计算方法：240000*【（1+10%）+（1+10%）的2次方+……（1+10%）的30次方】，感兴趣的朋友，可以自己算一下，用数据说话）

每月定投2万，年化收益20％，30年后有2.83亿

每月定投2万，年化收益30％，30年后有20.95亿

资金还够，所以今天继续操作了：

1、先是买了一份定期的基金： 鹏扬产业智选一年持有期混合A

它的投资方向我比较喜欢，一方面布局高景气方向，包括发电端、新能源车、科技互联网公司等产业链；另一方面，也是兼顾了困境反转类的行业，包括消费升级、制造业龙头、金融地产周期龙头等行业机会。配置上会更加均衡，适合长期持有。正好也契合了一年的只有周期，避免追涨杀跌，把握中长期收益，所以我布局了一份。

2、其次加了一份定期开放的基金： 易方达裕惠回报定期开放式混合A

它是固收策略，非常稳，8成都是债券的布局，1成左右的股票，行情不好的话，有债券打底；行情不错的时候，也有股票进攻，有攻有守，基本上就是稳中有升的收益曲线，太适合求稳的投资者了。

正好今天现在在开放期中，我之前买的也有小幅收益，目前开放期可以操作，我就又加了一份，比较省心。

3、我还买了一份新能源： 信澳新能源精选混合

我这是以锂矿为主布局的新能源，最近一个月基本上都在区间震荡，今天小幅调整，我加上了一份，锂矿的布局逻辑很简单，就是供需，这个供需缺口我之前看了很多研究报告，至少要到2025年才能实现平衡，也就是说，在此之前，其实只要终端需求在，供给稀缺的情况下，价格就有了保障，所以可以放宽心一些，把握好布局节奏即可，我也很激进，不错的位置时，加上一份，慢慢来。

4、继续加上一份医疗： 建信高端医疗股票

近期我加的频率不高，而且我的浮亏也还好，加上医疗行情整体位置跌到目前这份上，也跌出来极高的安全边际，所以我继续在操作。我的计划是获利10%以上来做价差，没到的话，基本上也做好了过山车的准备，多积累筹码。

5、加了一份消费： 嘉实中证主要消费ETF联接C

周末公布的白酒老窖业绩不错，加上这个时间点，刚好是中秋，国庆前期，送礼，宴席刚好属于白酒消费的旺季，所以资金完全是有炒一波消费的动力。我以为今天消费要反击了，没想到还是回落了，所以我又有机会加上一份，消费的长线我还是蛮有信心了，老是会有人拿我们跟日本比，这哪有可比性，人家丁点大，我们自循环就是非常大的市场。

最后我加了一份债基： 中欧稳利60天滚动持有短债债券C

债基现在在我账户里算常规的稳健配置，我也不是跌下来才买什么的，反正只要手头里钱还充足就会买一些备用，防止乱花了，而且放在债基里，安全性、灵活性、收益性都还不错，中欧这个是灵活滚动操作的，非常方便，大家自行参考。

三句口诀还是得每天重复一遍，就随便选一个牢记：只要不追高、韭菜变镰刀；追高吃面、默念三遍；低吸富三代、追高毁一生。

资金上：

1、9月份的多空比：0.74，上周五收盘0.77，主力减少了3.9%的看涨部位。

总之，当月多空比0.6之下，风险都可控，大家有这个心理准备就行，任何时候出现这个数字，跌下来都不必慌，临近结算日的数值参考价值有限。胜率我不敢说百分百，有时候也会失灵，但是一定是8成以上，全网跟踪多空比的没几个人，免费的讯息，希望大家珍惜。

8月初的3次多空比0.6之下 抄底位置：（要注意的是，临近每个月月底的结算日时，参考意义不大）

8.2 8.3 8.4 这三天都是多空比0.6之下，对应3150附近的低点

8.10 也是对应低点

8.16 是最近的低点

所以多空比不要对其不屑一顾，当你们都不信0.6之下可以抄底的时候，它就来了！（如果对此感兴趣或者确实对你有帮助，可以关注我，我每天都会更新！）

还不知道如何利用多空比抄底的朋友，继续营销一把我自己，可以关注我，每天分享数据。

附：多空比各个数字的含义

2、外资股指期货：+1582手，外资股指期货在亚太市场加仓多单1582手。上周五收盘更新的未平仓多单数量是6504手。

3、北上资金：+19.97亿。北上资金这两天比较坚强，抄底的节奏。

4、南下资金：+12.1亿。港股方面有利好消息，南下资金也动起来了。