高盛发布研究报告称,维持鞍钢股份(00347)“买入”评级,下调2022年盈利预
高盛发布研究报告称,维持
鞍钢股份(00347)“买入”评级,下调2022年盈利预测55%,2023及24年盈利预测下调30%-31%,将纳入今年第二季以来的钢材价格和利润率、单位钢材利润较低及行业2023-24年展望,目标价由4.8港元下调10.4%至4.3港元。
报告中称,公司上半年净利润17.2亿元,每股盈利为0.182元,下降67%。不包括一次性支出,包括递延税项和资产准备金,估计经常性利润是13.1亿元,每股收益0.140元;由于钢铁产品的单位利润较低,低于预期一致。公司不派中期股息,与去年相同。该行对中国钢铁行业的需求是中性的,因建筑需求因相对稳定,而部分制造业需求缓和,而行业供给结构性比上一个下行周期较好。
该行预计,建筑用钢利润率将压缩,但扁钢板块需求正常化,预计鞍钢的今年盈利将触底,认为估值已将计入钢铁利润率负面前景,钢铁或可能改善,导致2023年盈利复苏。高盛预计鞍钢将在2022年实现平均单位毛利为257元人民币/吨;2023年为403元/吨。
郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。