鹏华智投｜如何制定一份偏低风险类的投资规划？

今年以来的投资市场可谓是一波三折，很多投资者不再单纯追逐较高风险的权益型基金，开始逐步增配固收+、短债类基金、同业存单指数基金等相对稳健的产品，并且随着公募基金中报的披露，据wind数据统计，截至2022.6.30，债券型基金累计发行份额4446.98亿份，占全部新成立基金总份额的六成以上，成为今年新发基金的“主力军”。那么，面对稳健类产品的“热捧”，如何制定一份偏低风险类的投资规划呢？

如何规划偏低风险类投资？

1、正确认识产品风险收益特征

稳健类产品相对权益类产品来说，波动性较低的同时，获取高收益的机率也会较小，并且低风险也并不代表零风险，较低风险的产品波动是由底层资产的价格波动决定的，也会伴随一定的投资风险。以债券型基金为例，它的投资范围包括银行定期存款、国债、企业债、金融债和可转换债券等资产，虽然这类资产有票面利率收益，但宏观经济变动、债券发生违约等情况也会给产品带来一定的波动。因此，投资较低风险的产品，在短期有浮亏是较为正常的现象，不用过于恐慌。

2、综合分析判断，合理配置资产

稳健类产品不仅适合投资经验相对较少或者风险承受能力偏低的投资者，坚持长期投资，也适合中高风险承受能力的投资者，将其作为资产配置的底仓选择，

因此不管是何种类型的投资者，都要甄选中长期业绩较为稳定的基金经理，制订一份投资领域、产品类型、投资金额和投资期限均分散的投资规划，并且在“投”之前，设定止盈止损线，这样在具体的执行中，才可以理性对行情趋势进行综合分析判断后再考虑是否进行下一步的操作。

3、构建适配的基金组合

在了解各类偏低风险产品的风险和收益特征后，投资者就可以根据自身情况来选择合适的投资品种，进而构建适配的基金组合，可以将资产分为两部分，一部分侧重于收益，建议投资固收+产品、偏债型基金等，第二部分侧重于流动性风险，可以投资于货币基金和纯债基金等，也可以均衡配置，设定合理的投资比例，投资于不同类型的产品，从而分散投资风险。

风险提示：鹏华基金本着勤勉尽责、诚实守信、投资者利益优先的原则开展基金投顾业务，但并不保证各组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺，投资者参与组合策略存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资组合策略存在收益波动风险。基金投资组合策略的过往业绩不代表其未来表现，鹏华基金管理的其他组合策略业绩以及为其他投资者创造的收益并不构成本组合策略业绩表现的保证。因转入转出时间不同、相关基金交易限制、基金交易费用、组合调仓等原因，投资者持有的基金组合与基金投资组合策略所对应的标准组合之间可能存在差异，并由此可能导致业绩表现、风险特征等方面存在差异。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。投资者参与投资前，应认真阅读基金投资顾问服务协议、业务规则、风险揭示书、基金投资组合策略说明书等文件，在全面了解基金投资组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投资组合策略，谨慎作出投资决策，独立承担投资风险。