东阳光：平台型铝材龙头，全产业链布局掘金新能源赛道

东阳光是国内铝箔龙头，深耕二十余年，逐步成长为集电子新材料、氟精细化工、合金材料于一体的创新型企业，与国内外知名企业保持深度合作，行业地位稳固。2021年底，公司剥离亏损的医药业务，聚焦以电容与电池两大产业链为核心的新能源赛道。公司围绕国家双碳政策布局，以新能源汽车、光伏储能、变频节能等新兴领域为发展方向，积极拓展下游应用，加大电容器、PVDF、电池箔等产品的产能建设，全面打开中长期成长空间。 2021/22H1公司 实现 营收 127.98/59.26亿元（ YoY+23.4%/+0.61% ），实 现归 母净 利润 8.74/6.24亿元（YoY+110.26%/+646.16%），业绩进入加速增长期。

智慧视觉芯片龙头，专业安防、智能硬件、汽车电子多点开花。富瀚微公司是以视频为中心的行业领军的完整芯片和解决方案提供商，为客户提供高性能视频编解码及AISoC 芯片、图像信号处理器ISP芯片及完整的产品解决方案以及专业技术服务。产品主要为视觉芯片，包括智慧安防、智慧物联、智慧车行三大领域的前后端芯片产品及解决方案，如图像处理芯片、网络摄像机芯片、视频链路芯片、网络录像机芯片、智能显示芯片以及车载图像处理芯片、车载视频链路芯片、车载录像机芯片等。拆分来看，1H22公司专业安防业务实现收入7.80亿元（+70.38%），对应毛利率38.20%，同比下滑6.29pct；智能硬件业务实现收入2.25亿元（+47.44%），对应毛利率34.22%，同比增长1.16pct；汽车电子业务实现收入1.33亿元（+34.46%），对应毛利率39.50%，同比下滑5.08pct。