9月6日，在第四届全球新能源与智能汽车供应链创新大会上，新能源汽车渗透率有望提前三年“撞线”的消息振奋人心。此前，《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》提出，国内新能源汽车渗透率目标为在2025年达到25%。
随着新能源汽车的加速渗透，新能源汽车产业链的配置价值也将凸显。今年以来，受疫情和海外加息预期影响，A股走出了震荡行情，但新能源汽车、光伏、风电、储能等板块却保持了不错的势头，为什么会出现这种情况呢？
新能源长期市场广阔
这里博时新能源主题混合A(013103)、C(013104)基金经理郭晓林的观点，就恰到好处的解释目前这种情况，郭晓林认为：今年以来，受疫情和海外通胀压力影响，整体宏观经济需求有压力，但新能源板块依然保持较好的成长。
一方面新能源汽车渗透率仍在不断上行。
另一方面海外能源危机的背景下，欧洲多个国家加速推动新能源发电的发展，新能源板块无论从短期的景气度还是长期的成长空间，都在各个行业中非常突出。
另外，从2022年以来，新能源汽车以及光伏行业继续保持高增长，根据已经发布的中报预告，产业链企业多数呈现业绩高增长，而板块指数在过去一年基本没有上涨，因为相比2021年7月份，新能源板块的估值是大幅下降的，我们认为当前新能源板块估值是处于合理偏低水平，长期来看成长空间依然巨大。
发展新能源的底层逻辑
从长期看新能源市场成长空间广阔的主要因素有两方面，一方面是政策的引导和市场需求的放量，更重要的还是发展新能源背后的底层逻辑，引用博时电力ETF(561700)基金经理尹浩的观点：
发展新能源是能源革命重要的一部分，核心原因有几个现实问题。第一，从去年开始可以看到，全球极端天气非常多，经济损失也非常大。主要是因为碳排放不止把气温提高了，更多带来的是气候的紊乱，带来极端的天气和非常大的经济损失。比如有些地方会干旱，有的地方会暴雨、洪涝，会有碳排放增加带来的弊端，因此需要碳减排。
另外我国现在对外部石化能源依存度非常高，面临能源安全的问题。比如说石油有70%、天然气有40%要进口，我们的煤碳储量比较多，但煤碳的碳排放在这几个能源里面最多。为实现碳减排，煤碳的消耗要减少，新能源是非常好的发展路径。低碳经济需求会促使技术端做技术更新，帮助经济实现高质量发展。
未来是由新能源、能源革命带来的技术进步推动的经济发展，从而呈现更高质量的发展状态，这就是发展新能源产业更底层的逻辑了。
新能源板块的投资机会
在确认了发展新能源的大趋势后，具体到细分行业该如何抉择呢？听听当下博时基金几位知名基金经理对新能源各个板块的独到见解，或许你会有意外收获。
光伏
尹浩：
看好光伏产业链上游和未来储能增长空间。
首先是博时电力ETF(561700)基金经理尹浩对光伏产业链的梳理：我最看好的还是光伏和风电两个板块。光伏发电有集中式发电和分布式发电两种。目前光伏发展方向是分布式发展，就像电场一样，弄一大片地，用于户用，老百姓用的。户用发电未来发展空间比较大，因为现在光伏发电进入平价时代，未来增量在户用这块会相对多一些，对于光伏产业链有比较大的推手。
光伏产业链包含哪些？光伏发电机组由几个部分组成，光伏组件、其它辅助的控制器、逆变器，还有储能和其它配件。核心是光伏组件在市场大发展的时候中上游弹性更高，股价、盈利都会具有比较好的向上弹性。
另外随着下游电站装机量的提升，未来的储能市场也会有巨大的发展空间。目前的储能分为两个方向，一个是机械储能，就是水电站机械储能，还有电化学储能如电池。现状是机械储能占到90%的权重。但机械储能面临地域问题，水电站、火电站是固定的，未来火电站的量也不可能上来，所以未来电化学储能是非常重要的发展方向。
锂电池
郭晓林：
看好锂电池龙头企业超额盈利能力。
权益投资四部投资总监助理兼基金经理郭晓林对于锂电池板块的观点如下：我们看好锂电池中竞争优势明显的龙头企业，虽然中短期受上游原材料价格影响，电池企业的利润率处于较低水平，但行业中不同梯队企业的竞争差距已经比较明显，长期来看随着材料环节的供给逐渐缓解，电池企业盈利能力会逐步回升，同时龙头企业会有超额的盈利能力。
光储充检
唐晟博：
关注光储充检细分赛道。
博时新能源汽车主题混合A(011938)、C(011939)基金经理唐晟博带来对于光储充检这一细分赛道的观察：我认为，光储充其实是随着光伏、电动车、储能等行业的不断发展，随着光伏发电成本不断下降，以及新能源车渗透率的不断提升、新能源锂电池制造成本下降和储能电池的循环寿命提升而自然衍生出的一个新型行业或者商业模式。
光储充本身能解决光伏装机不断提升和和新能源车保有量不断提升带来的并网和电网测的压力，如果能一定程度在离网的条件下实现光伏发电-储能-电动车充电，可能是一个非常高效且对电网冲击较小的方式，期待这个行业之后可以出现值得投资和关注的商业模式。
如何选择新能源板块基金？
在当前阶段，新能源板块开始走向分化，没有了躺赢的机会，更加注重细分行业的挖掘，踏错节奏可能就是看着别人涨，自己干瞪眼了。那如何做到不踏错节奏呢？有两种方式适合个人投资者布局新能源板块，一种是全面布局，布局整个板块，投资一揽子股票的指数基金就是不错的选择，下面给大家举几个全面的指数基金参考：
博时中证新能源ETF（516580），跟踪中证新能源指数，较为全面的覆盖新能源的各个板块，包括新能源汽车、光伏、锂电池、储能等。
博时新能源汽车ETF（159824），跟踪中证新能源汽车指数，看好新能源汽车产业链投资机会的可以多留意。
博时中证光伏产业指数A（015993） 、C(015994)，跟踪中证光伏产业指数，对于看好光伏板块未来机会的投资者可以重点关注。
另外，博时电力ETF(561700)，由尹浩实力担纲。投资整个电力行业，跟踪一个指数，像新能源发电、水电、火电都有一定权重，也是一个比较全面的ETF产品。
除了全面布局外，还有一种方式，投资者可以选择主动管理类型的新能源方向基金，来力争获得更好的超额收益。具体在投资中，因为板块波动相对较大，建议投资者要确保资金有较长久期，能够承受一定回撤。在买入策略上，采用定投，或者在大跌后等额买入的方式进行布局。
像由唐晟博、郭晓林共同管理的博时新能源汽车主题混合A(011938)、C(011939)，郭晓林管理的博时新能源主题混合A(013103)、C(013104)都是大家值得关注的新能源板块主题基金，博时基金强大的投研团队，对于新能源产业链的把握值得信赖。
基金有风险，投资需谨慎
风险提示：投资有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人/基金销售机构】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
- 新能源主题ETF(516580)
- 新能车ETF(159824)
- 博时中证光伏产业指数A(015993)
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