新能源必读 | 全球能源紧张！国家能源局又双叒提风光并网，如何布局？

随着风电光伏新项目建设逐步推进，供给侧大规模风光并网频频受到国家部委提及。

例如，国家能源局日前召开8月全国可再生能源开发建设形势分析会，会议要求进一步推动大型风电光伏基地建成并网。九部门8月18日印发的《科技支撑碳达峰碳中和实施方案(2022—2030年)》中就提到，研发大规模可再生能源并网及电网安全高效运行技术……

那么，风光并网的过程中遭遇了问题使其被频繁提及？如何解决问题？哪些产业链可能会因此受益呢？

1、消纳能力制约电网

多家机构也指出，现阶段新能源并网的关键是电网消纳能力。

消纳能力是指发出来的电接入电网，输送出去并使用的能力。

根据2021年6月国家能源局发布的报告显示，30个省（区、市）中，可再生能源电力消纳占全社会用电量的比重超过80％以上的3个，分别为青海省、四川省和云南省；40－80％的6个、20－40％的10个、小于20％的11个0。整体来看，全国各省市可再生能源电力消纳占全社会用电量的比重仍有待提高。

是什么影响了新能源消纳能力呢？

新能源并网功率波动大、电子器件多会给电网带来一系列挑战，包括调峰调频、电压稳定、线路保护、电能质量、短路电流等问题。

解决方案：储能配套&配电网智能化改造。

2、储能化解新能源消纳瓶颈

储能可以很好的解决调峰调频、电压稳定等问题。

我们可以设想，每天早晨太阳能开始发电，电网要马上给火电厂打电话，负荷必须马上降下来，否则电网受不了。在晚上又要打电话给火电厂，现在没有电了，负荷必须马上提上去。如果每天这样剧烈地调峰用火电，电厂会受不了，而且也非常不经济，让火电厂工况下降70%以下，这时候耗煤量都会急剧增加，污染随之提升。

因此，国家能源局推进并网的同时，也特别强调配套储能调峰设施建设，“确保同步建成投产”。此前，国家能源局等多部委也已陆续发布配储相关政策，覆盖共享储能、优先并网、拉大峰谷电价差等多项措施，以提升发电侧、用户侧等配储意愿。

而在地方政府政策上，对风光发电配储的推动也愈发频繁。例如，9月2日，山东省多部门相关政策提到，通过优先并网、优先消纳政策，引导新能源项目积极配置新型储能设施。该省之前也发布文件提出，分类保障风光项目并网。对市场化项目，按储能容量比例、规模比例、储能方式等因素，由高到低通过竞争排序获得并网资格。湖南、宁夏、辽宁、安徽、江苏等地陆续在新能源上网等相关文件中，也已提出对储能配套等的具体要求。

泰达宏利王鹏看好储能行业，他认为：储能就是解决能源安全和能源独立的事情。因为俄乌战争导致欧洲能源安全出现问题，以及电价高了以后经济性的考量，储能在欧洲是呈现爆单的状态。

3、景气轮动达人代表作值得关注

泰达宏利转型机遇基金（000828）关注储能+风电+光伏+电池等新能源板块，以及军工等高景气赛道。（上述关注不代表当前及未来持仓，基金经理会根据法律法规、基金合同的约定和市场情况进行仓位调整）

泰达宏利转型机遇基金（000828）近2年、近3年、近4年、近5年收益排同类第1。截至2022年6月30日，泰达宏利转型机遇近3年涨幅274.53%，同期业绩比较基准仅20.00%，超额收益达254.53%。（排名数据来源银河证券，排名时间2022年7月22日，泰达宏利转型机遇股票A在标准股票型A类分类下近2年、近3年、近4年、近5年收益分别排名1/226，1/196，1/173，1/140。基金历史业绩数据及历史走势图标来源基金2022年二季度报告，截止日期2022年6月30日。基金完整历史业绩请见页尾。基金过往业绩不预示其未来表现，基金有风险，投资需谨慎。）

泰达宏利转型机遇作为一只非单一主题、可以做行业轮动的基金，从过往披露的持仓信息可以发现，自王鹏管理以来曾成功把握了2019年的“猪周期”机会、2020年军工和半导体机会、2021年的新能源车机会。（过往业绩不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎）感兴趣小伙伴可以关注一波~（A类代码000828，C类代码012800）

注释：泰达宏利转型机遇业绩比较基准为：85%中证800指数收益率 + 15%中证综合债指数收益率。泰达宏利转型机遇成立于2014年11月18日，本基金最近5个完整年度2017年、2018年、2019年、2020年、2021年业绩分别为12.1%、-29.88%、71.23%、104.9%、51.91%，同期业绩比较基准分别为12.87%、-22.69%、29.22%、22.49%、0.30%。泰达宏利转型机遇现任基金经理王鹏，王鹏自2017年12月19日开始管理本基金，历任基金经理为梁辉、吴华、张勋。基金历史持仓情况源自本基金定期报告。基金历史业绩不预示其未来表现。市场有风险，投资需谨慎。

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