鹏华智投｜正确认识基金的风险等级

基金有风险，投资需谨慎，这是每个投资者都熟知的一句话。因为每一只基金的风险程度不同，每个人的风险承受能力也不尽相同，所以我们先要正确认识基金的风险等级，避免进入风险等级的误区。

基金的风险等级划分

一般来说，基金风险等级按照由低到高顺序,依次划分为:R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险)、R4(中高风险)、R5(高风险)五个风险等级。

具体来说，R1等级为谨慎型产品，一般是指固定收益类基金，安全性较高。R2等级为稳健型产品，比如大部分的纯债基金，虽然短期会有波动，但长期看能持续上涨。R3等级为平衡型产品，不承诺保本，风险适中，投资领域包括股票、债券、外汇等，比如很多股债混合型基金可以划分为R3级。R4为成长型产品，不承诺保本，风险相对较高，收益相对较高，股票占比会相对较多。R5级为激进型产品，此类产品收益波动较大，比较容易受到市场波动和相关政策的影响，比如期货、期权等各种金融衍生工具。

风险等级不是衡量基金风险的唯一标准

基金风险等级，能说明基金产品的风险程度，但绝不是唯一的判断标准。因为就算是同一风险等级的基金，但是管理策略不同、风格不同，其风险程度也会不同。而且，投资者的风险承受能力也可能会错估或改变，这个时候，市场是良好的检验方法，在市场波动中，不断探寻自己风险承受能力的底线。

投资者如何应对？

根据风险承受能力，可以将普通投资者同样划分为5种类型，分别是C1、C2、C3、C4、C5，不同级别的投资者匹配对应级别及以下的基金产品。风险和收益成正比，基金风险等级越低，意味着本金的安全性更高，但预期收益也会比较低，所以投资者要根据自己的风险承受能力选择合适的产品，不能购买风险等级不匹配的产品，容易带来不好的投资体验。

总之，投资者要综合多方面的因素综合考量，选择与自己风险承受能力相匹配的产品，理性投资。

风险提示：鹏华基金本着勤勉尽责、诚实守信、投资者利益优先的原则开展基金投顾业务，但并不保证各组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺，投资者参与组合策略存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资组合策略存在收益波动风险。基金投资组合策略的过往业绩不代表其未来表现，鹏华基金管理的其他组合策略业绩以及为其他投资者创造的收益并不构成本组合策略业绩表现的保证。因转入转出时间不同、相关基金交易限制、基金交易费用、组合调仓等原因，投资者持有的基金组合与基金投资组合策略所对应的标准组合之间可能存在差异，并由此可能导致业绩表现、风险特征等方面存在差异。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。投资者参与投资前，应认真阅读基金投资顾问服务协议、业务规则、风险揭示书、基金投资组合策略说明书等文件，在全面了解基金投资组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投资组合策略，谨慎作出投资决策，独立承担投资风险。