9.15结募|看基金经理如何看待指数聚焦的光伏板块

从历史角度来看，整个光伏行业大致经历了两个阶段。第一个阶段大概是从 2005年到 2020 年，整个光伏行业在中国、美国、欧洲等市场经历了生长以及萌芽，在这个阶段，光伏更多的是受政策驱动的发展模式。第二阶段就是 2020 年之后，在这个阶段它的价格出现了明显的调整，驱动了全球光伏装机进入平价阶段，同时也酝酿了技术的发展，技术发展后或进一步促进整个行业开启全面的平价时代。

从格局角度来看，我国作为全球的光伏产品供应大国，拥有供应链的主导优势和竞争优势。目前我国已经基本实现了光伏产业链的国产化，并且拥有了产业链的核心技术。

另外一方面，从 2020 年开始，相关的利好政策持续出现，催化光伏产业加速转型。例如今年我国出台了十四五可再生能源发展规划，提出了关于新能源装机量的目标。在这个规划出台后，各省也纷纷出台了相关的更细致的目标。

从需求角度来看，今年以来无论是国内还是国外，光伏组件的出口和光伏装机量都处于相对高成长的水平，而且这种高景气的状态是有望持续的。

在技术创新方面，最近一直被大家关注的TOPCon目前正在逐步进入规模化的量产阶段。后续或一定程度上降低成本，对未来的光伏产量或有极大的推进作用。因此对于光伏板块，政策的助力叠加需求推动或使光伏板块未来处于景气状态之中。

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