原来你是这样的投基者

华安基金发布了一份2022年Z世代基民洞察报告，里面有些调查结果还蛮有意思。

这份报告是围绕18岁到27岁最近一年买过基金的一到五线城市青年展开的。

小伙伴们或许也是Z世代，或者离Z世代几百公里远，但不要紧，这份报告里所体现的投基想法、做法等等，在不同年龄段都有一些共性。

透过这份报告，我们也可以审视一下自己在投基中的特点或者存在问题。

1）成就感 VS 长期利益

都说男生女生是来自不同星球的动物，这在基金投资上也有体现。

这份报告显示，在投资理财上，男生更渴望其中的成就感，而女生更看重长期利益，即便是年纪轻轻的女生，在投资理财时也有一些会考虑到未来结婚和孩子教育的问题。

确实如此，一白在平日与基金投资者的接触中也发现，男女投资者相较而言，男性投资者更喜欢去把握市场的变化，更喜欢那些收益出众的基金经理和基金产品，更强调收益的弹性，而女性投资者更喜欢稳健，更喜欢在风险较可控前提下去赚可持续的收益。

在基金经理里其实也有这样的特点。

基金经理里虽然女性经理占比不到30%，但在风险总体更可控的固收基金领域，女性经理却常见得多，业绩出彩的固收女性经理也不在少数，而在收益潜力更高、潜在风险更大的权益基金领域，男性经理的声量要大得多。

2）4% 与 -20%

报告显示，仅4%受调查者能承受超过20%亏损。

老实说，梭哈的时候可一点儿不像不能承受20%亏损的样子。

不过这个调查结果一点儿也不意外。

一白接触了那么多基民，其中不少事前都说自己能承受较大风险，但事实上，稍微多亏一点，稍微多亏一段时间，整个心态可能都绷不住了。

所以，牢记“基金投资有风险”，投前不要只盯着基金收益有多少，也要多看看不同基金潜在的收益波动与亏损可能性，同时客观地看待自己的风险承受能力，选择那些真正匹配自身风险承受力的基金，日后烦恼会少一点。

3）收益目标：年化12%

报告称受调查群体的平均收益目标是年化收益率12%。

从主动权益基金的长期收益能力来说，这个收益目标是务实的，再敲一下关键词，“从长期收益能力来说”。

不过，收益与风险相匹配，在这一长期收益目标下，那就要接受即便所选基金质地还行，最大回撤仍会超过20%甚至达到30%左右的可能性。

4）短期 VS 长期

报告显示受调查者最短持有时间平均只有2.4个月，同时，有接近一半的受调查者会紧跟热点并波动操作。

持有几个月就换基的实例确实不少，追着热点跑的现象也多，但这些做法往往只是徒增交易成本，看起来好忙好勤奋好努力，可就是没有真正从中赚到大钞。

结合投资上不可测的部分太多，以及基金尤其是权益类基金的业绩表现来看，长期持有总体上更利于提升盈利概率与收益水平，因此在基金投资中，鼓励长期投资是主流。

另外，还有一些受调查者会根据预设的收益目标止盈，止盈之后又重新买入等下一轮止盈。这种做法看似理性，实则过于主观刻板，恕难认同。

5）持有3.6只基金

根据报告，在持仓基金数量方面，受调查者平均持有3.6只基金。这个平均值还行。

基民持有多只基金的初衷在于分散风险。一般地，持有5只左右有良好差异性的基金就能达到这一目的。

当然，如果小伙伴资金量大想要多持有几只基金，或者就是想多持有几只来分散一些不确定性风险，那都是适合的。

但有的小伙伴的持仓清单里躺着20、30只甚至更多基金，私以为不太必要。

即便从精力上讲，白天忙着搬砖的人儿能跟住10只基金都已经不错，哪还顾得上几十只基金的投后管理。

6）基金经理的业绩

许多受调查者都表示选基时会考虑基金经理的业绩。

这是对的。

但要注意一点，看业绩要看长期业绩，最好能看5年及以上时间跨度的业绩，不要过于紧盯最近一两年的表现，短短一两年的业绩或许是能力也或许是运气。

7）新基金

根据报告，明确表示喜欢新基金的受调查者比喜欢老基金的更多。

这估计是因为受新基金宣传影响太多了。

还是那句话，相较老基金而言，新基金不存在更好或更便宜一说。

如果想支持下自己喜欢的经理发新产品，那无可厚非，但不要沦陷在新基金里，多看看老基金更实在。