怎样让基金投资更简单

大潮退去才知道谁在裸泳！

巴菲特这句话告诫我们，无论市场行情如何，投资中都要准备好具有较低风险特征的资产来应对“退潮时刻”。

一方面，当大潮退去之后，这类资产能够起到“压舱石”的作用，降低组合波动，提升基民持基体验；另一方面，对资金安全性要求较高，投资期间较短的资金，也需要投资合适的产品。

债型FOF就是这样的相对稳重且具有进取特质的产品。从历史数据看，FOF基金整体展现出兼顾收益与回撤双重优势。

WIND数据显示，在2020.1.1—2022.6.30期间，FOF指数（代码：931153.CSI）上涨23.38%，最大回撤为-9.98%；中证基金指数（代码：H11010.CSI）上涨20.86%，最大回撤为-15.39%，专业买手的优势尽显。

(数据来源：WIND；指数过往表现不代表未来表现，不代表本公司旗下基金的业绩表现，也不作为投资建议或保证，投资有风险，投资需谨慎。)

该基金投资于股票、股票型基金（包括股票指数基金）、权益类混合型基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不高于基金资产的30%，其目标客户为追求6个月资金稳健增值的投资者。

作为一款以基金为主要投资标的的产品，金鹰稳进配置六个月持有混合发起FOF对于投资者而言具有多重投资优势。

优势1：精选优质基金，一键解决选基难题。在当前“万基”时代，选基金比选股票还难。FOF产品以基金为主要投资标的，基金经理作为专业买手，帮助投资者选基金，择时和进行资产配置，分散组合风险。

优势2：聚焦理财产品替代需求，满足投资者理财需求。在银行理财收益下行，资管新规打破刚兑的时代，市场急需稳理财替代产品，偏债型FOF产品，凭借“积极不激进”的特点，正在成为传统银行理财替代品。

优势3：更多收益来源，二次分散风险。偏债FOF产品通过基金可以间接投资A股、港股、海外市场以及黄金、石油等商品市场；同时，可以精选价值、成长、均衡等各种风格中最为优秀的基金经理掌舵基金进行持有，实现优中选优。此外，基金经理选股票和债券，FOF基金经理选基金，能够实现对市场风险的二次分散，更好降低组合波动性。

除了偏债混合型FOF的传统优势，为打造一只“精品”，金鹰基金已经筹备多年，并委派FOF投资与金融工程部总经理李凯拟任该基金基金经理。

不同于传统基金经理研究员出身，李凯是产品经理出身。具有丰富的产品研究、策略研究及策略开发经验，对不同类型的公募基金特征、投资策略、管理人能力评价均有非常深刻的理解。

作为李凯拟任基金经理的首只基金，李凯表示，投资中追求不确定环境下的大概率事件，注重主动风险暴露的性价比，不败而后求胜。

此外，金鹰基金拥有一只成熟的FOF团队，目前FOF团队有研究员6名，并通过产品业绩贡献、模拟策略组合业绩、推荐基金表现、基础工作贡献等四方面，形成清晰、科学的考核体系。

事实上，金鹰基金整体在权益、固收领域的投资研究优势也十分明显。公司权益投研条线设权益投资部和权益研究部，专业水平较高，研究工作扎实，实现了一级行业的全覆盖，是一支经验丰富、经过牛熊考验的团队，整体实力居同业中上水平。公司固定收益投研条线下设5个职能板块，根据业务策略和职能分类成立现金管理团队、绝对收益团队、混合投资团队、固收交易团队和固收研究团队。

金鹰基金权益和固收整体业绩如下表

注：数据来源：海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》截至2022.6.30 发布时间：2022.7.3 基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、科创强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型和主动混合封闭型基金，不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金，主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和非摊余成本法的封闭债基，不包含货币基金、理财债基、摊余成本法封闭债基和指数债基。纯债类基金包含纯债债券型、纯债债券封闭型、短债债券型基金。偏债类基金包含准债债券型、准债债券封闭型、可转债债券型、偏债债券型基金。历史业绩不代表未来表现，不代表本基金的业绩表现，基金投资需谨慎。

作为金鹰基金旗下首只FOF产品，发起资金提供方使用发起资金认购本基金的金额合计不少于1,000万元，且发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期限不少于3年，法律法规或监管机构另有规定的除外，实现与投资者风险共担、利益共享。

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人金鹰基金管理有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。本基金为混合型基金中基金（FOF），由于本基金主要投资于证券投资基金，持有基金的预期风险和预期收益间接成为本基金的预期风险和预期收益。本基金的预期风险与预期收益高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF），低于股票型基金和股票型基金中基金（FOF）。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例 （开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

五、如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。本基金对于认购/申购/转换转入的每份基金份额设置六个月的最短持有期限。

六、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金 业绩表现的保证。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管 理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

七、【金鹰稳进配置六个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）】（以下简称“本基金”）由金鹰基金管理人有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund】和基金管理人网站【http://www.gefund.com.cn】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。