中证500指数成分全解析

在前两期中，我们介绍了宽基指数与窄基指数的区别和当下时点投资宽基指数的优势，本期我们将重点和大家介绍一下中证500指数的成分都有哪些，以及这些成分能给我们提供的投资价值在哪里？

中证500指数（000905）是中证指数有限公司所开发的指数，以 2004 年 12 月 31 日为基日，该指数自基日以来涨幅为488.96%（Wind，截至2022.9.23）。中证500指数的编制方式为在样本空间中剔除沪深 300 指数样本以及过去一年日均总市值排名前300的证券；对样本空间内剩余证券按照过去一年日均成交金额由高到低排名， 剔除排名后 20%的证券；将剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名前500 的证券作为指数样本。中证 500 指数样本每半年调整一次。

目前中证500指数成分股行业分布和总市值分布如下图所示（Wind，截至9.23）：

从图中可以看出，占比前3的行业分别为：材料（20.8%），工业（18.4%），信息技术（17.5%）；相对来说行业比较分散均衡，可以分散投资风险；大部分中证500成分股的市值集中于100亿-300亿，属于一些中型市值的成长型公司，潜力较大。

中证500指数的投资价值在哪里？

中证500指数作为中盘股代表，其成分股蕴含产业发展未来机会。

中证500指数是“专精特新”小巨人的摇篮，孕育着未来的龙头，高质量成长是长期投资主线。“十四五”期间，发展中小企业专精特新的重要性进一步凸显，专精特新小巨人迎来密集的政策红利。相当比例的中证500指数成分股包含在“专精特新”企业名单中。相比沪深300的成熟龙头特征，可以理解为中证500孕育着未来的龙头。中证500 指数涵盖细分行业的“隐形冠军”，在政策支持专精特新中小企业发展的大背景下，高质量成长是长期投资主线。

中金中证500增强基金在力求对中证500指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金由中金基金量化指数部负责人耿帅军亲管。

【号外号外】耿帅军发基金啦@全体小伙伴们！

9月26日起，中金基金量化指数部再“出基”，打造全新指数增强基金——中金中证500ESG指数增强（支付宝开售中，代码016081）。该基金主要跟踪中证500ESG基准指数，从编制方法看，中证500ESG基准指数（指数代码：931648.CSI）从中证500指数样本中剔除中证一级行业内ESG分数最低的20%的上市公司证券，选取剩余证券作为指数样本。也就是说，该指数成分股隶属于中证500指数成分股，是它的一个子集。

中证500ESG指数不止于理念Plus，ESG有望带来超额收益。ESG不仅是投资理念的升级，而且通过更有效的筛选标准，力图降低投资风险，力争带来超额收益。从下图中，我们可以看到，中证500ESG基准指数近五年大部分时间是能跑赢中证500指数的。

（风险提示：指数数据不预示其未来表现，不构成本基金业绩保证。）

风险提示：本基金基金管理人对以上基金风险评级为中风险（R3）产品，适合风险承受能力为C3以上（含C3）的投资者购买。基金投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及排名并不预示其未来表现，本公司管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。请投资者认真阅读基金合同、招募说明书等法律文件，并选择适合自身风险承受能力的基金产品进行投资。市场有风险，投资需谨慎。守金融秩序，防洗钱风险。指数数据不预示其未来表现，不构成本基金业绩保证。