直击养老 | 养老投资怎么投？多少收益更合适？

据中国银行保险报，9月26日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。会议决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5％降为3％。

业内专家表示，这意味着个人养老金制度迎来税收政策利好。无论是每年12000元的税前扣除，还是投资收益暂不征税，以及税负大幅下降，都将激励更多居民参加个人养老金，扩大第三支柱覆盖面，有效应对人口老龄化。

对个人养老投资比较关注的朋友，可能想知道怎么投才更好？各种产品之间的配比设置为多少比较合适？投资过程中给自己设定多少的年化目标更合理呢？

今天的内容我们就简单聊一聊这个问题。

权益资产至关重要

据统计，1978-2018年我国实际工资增长率为7.8%，同期GDP实际增长率在7%左右。有不少专家认为，考虑到通货膨胀、经济增长等因素，养老金长期投资回报应该在7%以上。

Wind数据显示，以2011至2022年的市场进行测算会发现，权益和固收的仓位配置中，权益仓位不低于60%时，长期投资才能实现7%以上的年化收益率。虽然A股的波动大，但是2006至2022期间，沪深300的年均收益率达到18.1%。

参考海外经验，以及国内各类资产过往收益率数据都可以发现，权益类资产配置对于增厚养老投资的收益至关重要。

数据区间:2006-2020，数据来源:Wind

腾讯理财通与清华大学等机构共同发布的《国人养老准备报告》同样建议，在进行养老储蓄投资的资产配置时，权益类资产的比重不宜过低，尽量在50%以上，但不要超过70%。在退休储蓄的投资组合当中银行存款和理财产品的比重总体上看不宜过高，应该控制在20%左右为宜。

养老FOF，优势多多

目前个人养老投资可投的金融产品包括储蓄、理财、养老保险、养老FOF基金等。选择养老FOF基金，优势多多。

首先，养老FOF基金是个人养老金投资的重要选择之一;

其次，正如前面所说，权益资产占比对养老投资至关重要，是争取养老金投资获取长期回报的关键。而养老FOF有助于增加个人养老投资中权益资产的配置，有利于抵御通胀风险。

再次，养老FOF还有诸多其他优势:

1，相比一年投入几千乃至上万元的养老保险产品，养老目标基金1元起投，可轻松尝试，具有普惠性质;

2，面对全市场9000多只基金，专业投资专家为您做好基金配置，无需担心无法掌握好申赎时点，通过基金优选能够很大程度上力争增厚收益;

3，相比普通基金，FOF在更高层面通过投资不同投资策略的基金力争再分散风险;

4，以申购一只基金的钱，就可以轻松拥有一篮子基金。

泰达宏利基金是国内首批养老FOF管理人，具有丰富的养老FOF投资管理经验，旗下完备的FOF产品线以满足不同风险偏好投资者的需求。其中，泰达宏利泰和平衡养老三年持有混合FOF(006306)，权益仓位波动范围40%-55%，在投资策略上较好地把握收益追求与风险控制之间的平衡。

风险提示:本资料不构成对于投资者的实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。本资料中全部内容均为截止发布日的信息，如有变更，请以最新信息为准。基金不保本，可能发生亏损，基金历史业绩不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。市场有风 险，投资者需谨慎。投资者购买基金时，请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》，自行做出投资选择。基金有风险，投资需谨慎。

FOF基金主要投资于基金，投资者购买FOF基金面临的特有风险包括但不限于被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资金到账时间较晚影响投资者资金安排的风险、本基金投资于非本基金管理人管理的其他基金时的双重收费风险等。本基金的投资范围包括QDII基金，投资者购买本基金，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。基金有风险，投资需谨慎。

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