临近十一长假,小伙伴们在盘算着去哪里放松放松的同时,对于资本市场的走势也难免有点儿小担心:近期来A股持续震荡,海外加息和经济衰退的预期也在扰动着A股,如何持仓才能安心度过这段“颠簸期”呢?

看到这里,小编不禁想到了一个市场热度不高、估值处于历史低位,但基本面正在悄然反转的板块——房地产。有一说一,选择持有基本面稳健、估值较低的板块,无疑会让我们更安心一些。

对于房地产,不少小伙伴可能抱着“敬而远之”的态度。其实呢,该板块已经悄然出现了不少变化。

政策进一步优化

9月23日,银保监会就房地产问题表示:“房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转”、“合理满足房地产市场融资需求,稳妥处置部分头部房企风险”。此次银保监会发声利于稳定市场预期,提振居民与企业信心,预期后续的支持力度或将加速。

从政策层面来看,近期广州、青岛、济南、天津等城市放宽地产调控政策,范围延伸到了高能级城市,并呈现高频次、加力度特点。另外各地均加强了“保交楼”的政策力度,维护购房人合法权益。

商品房销售出现修复

在各类政策合力下,商品房的销售数据也出现了触底反弹。以8月份的数据为例,据国家统计局披露,8月商品房销售面积和销售额分别累计-23.1%、-27.9%,增速相比7月分别上升0.1、0.9个百分点。

在7月份商品房销售降幅扩大之后,8月份销售出现修复。此外,居民中长期贷款与购房按揭贷款紧密相关,8月新增居民中长期贷款2658亿,环比7月上升1172亿,居民的购房积极性回升。

估值处于低位

房地产板块的另一大看点,是龙头房企盈利稳定、估值较低。据东兴证券统计,上半年A/H股103家主流房企的净利润同比下降66.8%,主要是小型房企/民企亏损,大型房企和国企盈利相对稳定,行业盈利集中度创2012年来新高。

当前国/央企龙头对应估值6-8倍、民企龙头4-8倍,估值处于低位。随着政策进入新一轮释放期,房地产板块的估值有望进一步修复。

“逆向思维”做投资

俗话说,守得云开见月明。和大多数普通投资者不同,巴菲特等投资大师都擅长使用“逆向思维”来处理投资决策,会在市场情绪较为低迷时左侧布局,而不是在右侧来追逐热点。

基金经理莫海波同样也是一个偏左侧买入、卖出的选手。他所管理的万家品质生活,2022年二季报显示其已经布局了房地产板块。他在二季报中还写道:行业弱复苏,龙头强复苏,这是对地产板块龙头企业最有利的情形,意味着宽松政策还会加码,龙头房企市场占有率持续提升。

下半年以来,市场震荡,不确定性增大了,小伙伴们在买基金的时候,不妨多看看基金主要持有哪些板块。若是布局了估值处于低位、基本面悄然好转的板块,说不定会在四季度收获惊喜呢!

相关证券:
  • 万家品质(519195)
  • 万家和谐(519181)
  • 万家臻选混合(005094)
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