对于选基这件事，基金投顾是认真的！

#投顾管家焕新#

记得刚开始接触基金投顾还是在2020年，那时的投顾还很小众，而今随着业务的不断创新，基金投顾无论是在运作方面还是在投资体验上面，都是焕然一新，并且有了质的飞跃。

那么何为“投顾”？

如果是专业一点解释，是指：接受客户委托，按照合同约定向客户提供证券投资基金以及中国证监会认可的其他投资产品的投资建议，辅助客户作出投资决策或者按规定代理客户办理交易申请的经营性活动。

如果是单纯从字面上看，投顾肯定是“投资”和“顾问”这两个词的缩写。既然是两个词，那么肯定既有投资的功能，又有顾问的功能，而且业内常说基金投顾是“三分投、七分顾”，到底是不是这回事儿呢？下面我们来分析一下

先说投资

基金投顾在投资方面相比于普通投资者自己选基是有很大优势的。

首先，它具有全市场选基、自动调仓、股债优配组合管理等优势。它会采用一定的策略模型，精挑细选一篮子基金入选基金池。我们知道沪深两市有4901家上市公司，我们选股有时会挑花眼。但是公募行业却有10081只基金，基金数量比全市场上市公司数量高出一倍多。相比选股，选基金的难度可大多，而想要在这一万多只基金里，择优配置、构建基金投资组合更是难上加难。而基金投顾就帮我们解决了这个问题。他们要帮我们考察所选基金公司的基本面、经营状况、管理规模、业界口碑、专业程度、风险控制等等。贪恋爱讲究的是门当户对，选择投资标的也是如此。除此之外，所选基金的投资能力、获奖记录、历史业绩、基金经理从业年限、管理年限、擅长领域、投资的方向、投研团队实力、业绩持续性等等，都是专业投顾需要考量的，这些工作说起来容易、做起来却难度非常大，普通投资者其实很难全面的把控所投标的的这些因素，可以说把挑选基金的这个枯燥的工作交给专业基金管理人和他的团队，就省去了我们自己选择基金的大麻烦。所以说对于选基这件事，基金投顾是认真的！

其次，除了从一万多只基金中择优挑选基金，入选基金池进行长期跟踪之外，基金经理还会根据产品策略需求，在这些基金池中选出需要的成分基金，并通过相关投资限制校验，构建投资组合方案。一般会有稳健理财型、均衡配置型、追求收益型和目标止盈型等等。每一个策略方案，所对应的基金类型和持仓占比都不尽相同。有的追求稳健低波动的，权益占比就不高，而债券等固收类资产占比会高一些，持仓分散度也会比较高，资产也会追求多样性；而有的追求收益型的，权益占比就会相应高一些，固收类占比相对会低一些。有的会紧跟市场热点，把握阶段行情，力争增厚收益。可以说，针对不同的投资需求，都会有对应的投顾策略来满足相应的需求。

再次，基金投顾不仅重视大类资产配置，还对于持仓组合风控把控，以及对于时机的把握，要比我们普通投资者强很多。有时我们看到哪个赛道涨势喜人，会情不自禁的加满仓，或者买在高位，这样很容易使自己陷入被动，最终会盲目追涨杀跌，导致资产缩水。其实我们大部分操作失误，都与对自身风险承受能力、投资收益预期不了解有关。而基金投顾，给不同投资需求、不同风险承受能力的投资者，提供不同的基金组合解决方案。在了解投资者状况后，投顾选基的第一步就是“大类资产配置”，即根据投资者的预期收益、风险承受能力等，做好组合整体性的规划和安排，确定各类大类资产配置比例。并且会结合宏观经济环境研判，随时对组合标的进行动态调整。

再说顾问

上面也提到了，基金投顾其实三分投资、七分顾问。顾问职能才是它的核心和精华之所在。它不同于普通的基金投资，他对客户要进行投前，投中，投后的服务。服务方式更全面，更灵活，更贴近客户的实际需要。

首先，我们平时接触的基金，只是关注产品业绩本身，难以提供个性化、差异化的资产配置方案和长期个性化服务。而基金投顾业务能够解决投资者的差异化投资需求，它一般会从场景化、投资周期等方面提供财富管理解决方案。

其次，基金投顾关键在于“顾”的环节，投顾业务会更多专注于客户体验、长期陪伴和匹配客户的投资预期，而不仅限于关注产品业绩。通过金融科技、线上线下高频互动等方式更深入的了解客户，建立起客户投前、投中、投后的完整服务环节，构建懂客户、有温度的顾问服务体系。其优势在于提供为客户量身打造的资产配置方案，提供长期陪伴式跟踪服务和个性化投资建议。这也是未来基金投顾业务差异化竞争力所在。

再次，基金投顾也会提供创新的投教内容和形式，提升居民理财意识和风险控制能力，可以帮助投资者认识到资产配置以及资本市场长期复利的价值，降低过去单产品买卖以及短期投资的行为。未来的投顾，会更加专注于对自身客群的深入理解和精准化服务，提升顾问服务水平。

基金投顾是如何运作的？

首先，基金投顾需要依托团队优势，从全市场一万多只基金中筛选出长期品质优秀，投资原理清晰的基金，进行长期跟踪，并严格入选投顾基金池。

其次，根据客户需求完成产品设计，在投顾基金池中选出成分基金，并通过相关投资限制，构建投顾组合方案。

再次，根据持续跟踪和回顾组合表现，结合宏观经济环境研判，对组合标的进行动态调整。

相比原来的基金组合，现在的基金投顾组合拥有更省心的自动调仓服务，投顾机构定期出具投顾运行报告，披露该时期的调仓记录与说明。

如何挑选适合自己的基金投顾？

在投顾管家焕新之后，我们其实可以轻松找到适合自己的投顾产品。而且现在可以将喜欢的投顾加自选了，而且起投金额有的也从以前的1000元降到了100元。我们点击投顾管家按钮，进去之后，可以发现，现在的页面相比之前可以说是焕然一新。其中特色服务一栏，比如“浪花值带你头投”，这个栏目很有意思，每一天可以看到当天的浪花值，也就是当天的市场情绪指标，然后根据浪花值的大小来决定跟投的金额。再比如“私人订制”，点击进去后，会出现四大场景定制，按照你的投资需求会为你提供相应的解决方案，你是补充养老，还是子女教育，购房准备，亦或者是为了寻求财富增长，都会有对应的解决方案。另外特色服务一栏还有梦想易投、目标盈等功能。

再往下就是“持牌投顾”一栏了，在这里你可以找到自己心怡的基金投顾公司，每一家都有自己的特色服务和主打产品，我们可以根据自己的喜好和风偏去选择适合自己的投顾产品，而且我们只要点击图中基金公司的名称，相关基金公司的投顾就会跳过来，非常方便。我们尝试点击其中一个，比如我们选择中欧投顾，点击中欧财富之后，中欧投顾就会跳出来。

比如中欧幸福六六小目标的目标止盈年化收益率为6.6%，该策略采用的是固收+策略，以债券类基金作为压舱石，在严控回撤的基础上，配置部分股票类基金，争取超额收益。从历史来看，已有10期止盈。止盈周期是91-365天，起投金额为1000元，目标很明确，打到目标就会止盈。今年市场预期收益普遍低于过去两年，股债结合的“固收+”策略可以很好的降低净值波动，力争实现更好的安全边际和稳健回报。而且该目标投顾策略则是在“固收+”策略基础上叠加了“止盈”策略，可以帮助投资者在震荡市场中更好落袋为安，如达到目标止盈年化收益即卖出落袋为安。若运作期届满仍未达到目标止盈年化收益率则降低部分投顾服务费，因而也更加适合新手和小白投资者。

展望未来

“三分靠投，七分靠顾”，建立全生命周期的服务体系，强化投前、投中、投后的陪伴和投教，设计诸如智能实时答疑、基金异动提示、宏观变化建议等全流程环节，做好情绪安抚及行为引导，满足客户各阶段投资需求，这应该是投顾们追求的目标。我们看到投顾机构目前都在积极探索“大数据+AI”在投顾领域的深度应用，如何使用客户行为数据和交易数据形成对客户画像，为客户智能匹配内容和解决方案，逐步探索基金投顾领域内的千人千时千面服务。基金投顾业务也亟待进一步标的扩容，场内基金是非常便捷、高效、透明的投资品种，期待未来买方投顾业务的标的能进一步向场内基金甚至股票进行覆盖。

总结：基金投顾具有投资周期长、回撤相对可控等特点，如果我们没有太多的时间来研究基金和个股，可以找投顾帮我们打理资产。把资金交给他们，应该会有一种自己当公司领导的感觉，他们就是参谋、助理、财务和管家，他们会通过自己的专业知识，来帮助打理你的资金。所以这类产品，非常适合个人养老资金、长期理财资金和有财富管理需求的投资者进行中长期资产配置。

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