个人养老金又有新进展，税收优惠来了！

摘要：9月26日，相关会议决定“对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。”

期盼已久的个人养老金税收优惠政策终于落地，养老第三支柱的发展也向前迈出了关键一步。

回顾上半年，个人养老金的加速发展早就有迹可循。2022年4月，国务院办公厅发布了《关于推动个人养老金发展的意见》，确立了我国第三支柱养老保险的基础制度框架。时隔两个月，证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》向社会公开征求意见。再到9月，税收优惠政策落地，个人养老金账户可投资的产品品类均有望受益。

今天我们先来解读一下税收优惠政策的具体含义~

如何理解“领取收入实际税负由7.5%降为3%”？

按照之前试行的个人税收递延制度，居民在领取个人养老金时按照“25%部分予以免税+75%部分按照10%比例税率计算” 缴纳个人所得税，相当于领取收入的实际税率为7.5%，本次会议决定将此税率再调低至3%。

税率降低意味着缴税的金额变低了，到手的实际收入变高，现在参与个人养老金不仅可以存下一笔钱作为基本养老保险的补充，在退休的时候多一份养老保障，又可以享受到税收优惠。

可能有小伙伴会疑惑：为什么领养老金还要交税？那你可能弄混了“基本养老保险”和“个人养老金”的区别哦~

我国养老体系有三大支柱：基本养老保险、企业年金和职业年金、个人养老金。基本养老保险属于第一支柱，它的特点是广泛覆盖且免征个人所得税；个人养老金属于养老第三支柱，是个人自愿开展的一种养老储蓄计划，可以帮助参加人在退休后多一份收入，让老年生活更有质量，同时有助于减轻社会老龄化带来的压力、带动长期增量资金流入资本市场。

为什么“按每年12000元的限额予以税前扣除”？

因为按照目前的规定，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。不过在之前的征求意见稿中提及：后续，人力资源社会保障部、财政部或将适时调整缴费上限。

解读完最新的政策，接下来聊一聊大家关心的问题：参与个人养老金会还有哪些好处？除了以上提及的税收优惠，其实参与个人养老金还有一个隐形的好处。

个人养老金投资关系到大家的养老钱，对风险水平有严格要求，并且由于投资周期可能长达数十年，考虑通胀等因素影响，对投资收益性也有较高的要求，因此个人养老金可投向的金融产品都是经过专业人士严格筛选的、符合以上标准的产品。

根据之前的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，在个人养老金制度试行阶段，个人养老金投资公募基金拟先行纳入最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金。我们以养老目标基金为例，便可以简单了解一下个人养老金投资的产品特点。

养老目标基金以追求养老资产的长期稳健增值为目的，由专业团队管理，通过合理资产配置力求严控组合回撤，并在运作过程中不断优化组合底层资产配置比例，力争让持有人拥有较好的投资体验，现阶段养老目标基金以基金中基金（FOF）的形式为主。

说到这里，有人可能想问：通过个人养老金账户来投资，和直接投资养老FOF有什么区别？在《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》中有提及几个小细节值得关注：

1、公募基金现有的基金产品，如果要纳入个人养老金产品范围中，需要设立单独份额并设计特殊安排、优惠让利等。

2、公募基金要设置与个人养老金投资基金业务相匹配的特别安排，比如在领取方面的特殊机制安排（如定期分红、定期支付、定额赎回等）来鼓励投资人长期领取行为。

可见，个人养老金账户投资的基金需要充分体现“养老”性质，让利于投资者。

你愿意参加个人养老金吗？欢迎大家在评论区留下你的观点哦~

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