重阳节，话养老，如何养老你想好了吗？

“沙岸菊开花，霜枝果垂实。”农历九月初九日，又是一年重阳时。

重阳节是我国传统节日之一，距今已有两千多年历史。在古代，人们认为九是吉祥数字，有吉利尊贵之意，双九重阳更是个值得庆贺的好日子。流传至今，“九九”因与“久久”同音，而被注入了新的内涵，有生命长久、健康长寿等寓意，因而又被称为“老人节”。

在“老人节”当天，我们要谈论的话题自然也跟“老”有关。近年来，随着中国社会老龄化程度不断加深，人们越发重视养老问题，但如何养老你想好了吗？

有了社保，还需要规划养老吗？

可能有一些伙伴会有这样一个疑问，“社保里就包含养老保险了，还需要规划养老吗？而且听说今年人社部、财政部还宣布将2022年退休人员基本养老金上调4%，这不妥妥的稳了吗？”

（数据来源：《关于2022年调整退休人员基本养老金的通知》）

事实上，今年基本养老金上调并不是第一次，截至2022年9月，我国退休人员基本养老金已实现18年连涨，但仔细观察，不难发现上涨幅度却逐年下降。

（数据来源：人社部、财政部）

事实上，从第七次全国人口普查数据来看，我国65岁及以上人口比重达到13.50%，而根据联合国《世界人口展望2019》预测数据，中国老龄化程度将在2025年超过20%，进入中度老龄化社会，可见我们面临的养老压力是比较大的。

因此通过投资配置和规划去支撑品质养老，其实是很多人在考虑的一个方向。这时我们就需要先搞懂一个词——养老金替代率，这是我们衡量退休后生活品质的重要指标之一。

那我国养老金替代率又是多少呢？据了解，2021年全国规模以上企业就业人员年平均工资为88115元，对应月平均工资为7342元，同时，人社部公布2021年全国企业退休人员月人均养老金为2987元。（数据来源：国家统计局，截至时间：2022.5）以此为基础计算的养老金替代率为：2987/7342=40.6%。啥意思？世界银行组织建议，要想在退休后保持原有生活水平不下降，养老金替代率需要达到70%。（数据来源：《开启“个人养老金”新时代——《关于推动个人养老金发展的意见》重磅发布》，上海证券，2022年1月7日）

想要品质养老生活，怎么解？

答案呼之欲出：趁早做好养老规划。

一份较为稳定可观的养老金也是品质养老的重要追求目标之一，那我们的养老金从哪里来呢？目前，我国养老金保障体系已经基本形成三支柱：第一支柱由国家主导的“基础养老保险”，用于保障大家的基础养老生活；第二支柱是由企事业单位自发为员工提供保障的企业年金，是对第一支柱的补充，但是现在覆盖的企业仍较少；第三支柱由个人主导、自愿参与的个人养老金投资，是提升养老生活品质的关键；这三大支柱构成了我们退休后的主要收入。

我们重点来看看从我们自身出发的“个人养老金”第三支柱。不得不说，第三支柱——个人养老金无疑是近期最热门的话题之一。今年4月，国务院办公厅发布了《关于推动个人养老金发展的意见》。该《意见》明确了个人养老金参与范围、制度模式、缴费水平、税收优惠、投资范围（购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品）等事项，个人养老金将实行个人账户制度，缴费由参加人个人承担，实行完全积累。对于“个人养老金账户”，近日已有试点国有大行面向首批小部分客群内测个人养老金账户，相关客户已能在该行的手机银行APP上看到“个人养老金”专区。可见，落地的速度还是很迅猛的。

在今年6月，证监会也发布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，突出强调公募基金要适配“养老”属性、服务大众养老需求，可见第三支柱建设的配套政策正在加快落地。那么事关咱们养老“钱袋子”的这份《暂行规定》又有哪些干货呢？

《暂行规定》中，按照《意见》“结合实际分步实施、选择部分城市先试行1年，再逐步推开”要求，在个人养老金制度试行阶段，拟先行纳入最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金为主，这也就意味着，养老目标基金有机会率先被纳入至个人养老金制度的税优产品范围内。待个人养老金制度全面推开后，将逐步纳入其他符合一定要求的公募基金产品，包括股票基金、混合基金、债券基金、FOF等。

对于咱们普通投资者来说，也就意味着在第一年的试行阶段，投资者的个人养老金账户可以投资有一定规模优势的养老目标基金，未来可投资产品范围也会进一步扩大，满足投资者更多样化的投资需求。

同时，《暂行规定》还充分让利投资者，规定对个人养老金基金设置专门份额，不收取销售服务费、豁免申购费，对管理费和托管费实施费率优惠等。未来，随着政策和细则落地，公募基金有望成为“个人养老金”投资的重要标的之一。

平安FOF相伴 养老更加美好

平安养老2035A（2019.6.19成立） 成立以来收益46.61%

平安养老2025一年持有（2020.12.20成立） 成立以来收益5.23%

平安稳健养老一年（2021.5.7成立） 成立以来收益4.26%

在重阳节这天，相信大家对养老又有了新的认识。那么个人养老投资有哪些投资标的呢？这几个标的有何区别呢？下一期将继续为大家解读~

业绩数据来源：基金定期报告，截至20220630。

1、平安养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金成立于2019年6月19日，业绩比较基准为中证平安2035退休宝指数收益率*95%+同期银行活期存款利率*5%，历任基金经理：张文君（2019年6月19日-2022年6月29日）、高莺自2019年6月20日起至今担任基金经理；2019、2020年、2021年和成立至今，平安养老2035A净值及其比较基准增长率为：8.24%/6.90%、29.28%/11.51%、12.88%/9.35%、46.61%/24.35%。

2、平安养老目标日期2025一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）成立于2020年12月30日，业绩比较基准为沪深300指数收益率*X+中债新综合（财富）指数收益率*（95%-X）+同期银行活期存款利率*5% （X的取值范围为：2020年，X=29%；2021-2025年，X=26%；2026-2030年，X=21%；2031年及以后，X=15%），高莺自2020年12月30日起至今担任基金经理，李正一自2021年7月13日至今担任基金经理，张文君（2020年12月30日-2022年6月29日），2021年和成立至今，平安养老2025净值及业绩基准增长率分别为：6.84%/3.46%、5.23%/2.41%。

3、平安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）成立于2021年5月7日，业绩比较基准为沪深300指数收益率20%+中债综合全价指数收益率80%，高莺自2021年5月7日起至今担任基金经理，李正一自2021年5月7日至今担任基金经理，2021年和成立至今，平安稳健养老一年持有净值及业绩基准增长率分别为：6.39%/0.97%、4.26%/-0.46%。

风险提示：平安养老2035、平安养老2025、平安稳健养老一年持有风险等级均为中风险（R3），基金有风险，投资须谨慎。产品名称中“养老”字样不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。基金管理人和股东实行业务隔离制度，股东不参与基金资产的管理。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益，不保证本金。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。本产品由平安基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。