2022年中国第11大银行和全球第22大银行的中国民生银行的全球品牌价值98.39亿美元,列榜单第33名,折算每股0.225美元*7.1=1.6元.加每股净资产11.5元,再加每股坏帐准备金(拔备)余额2.34元,合计15.44元.再加最近4年半净核销2852.6亿元产生的每股追偿权6.52元.会在以后年度陆续收回一大部份.就算收回31%也有2.02元.9月29日股价被"咕咚来了"打压到2.2港元=1.99元.让2.2港元买入后的市价收益高达35.6%至64.7%.奇葩至杰
29日2.2港元按汇率0.90578折合人民币1.9927元交易的每股净资产2季末11.31元,加92天盈利约0.19元=11.5元=12.7港元,市净率0.173倍.市盈率2.03倍. 若再加每股坏帐准备金(拔备)余额2.34=13.84元=15.28港元,市净率0.144倍. 近4年半新核销2833.04亿元产生的追偿权每股6.52元.2022年分红0.213元,2021年分红0.213元,.2020年分红0.37元,2019年分红0.345元,近4近分红累计1.14元=1.259港元就可以收回买入价1.9927元的57.2%,按2019年每股盈利1.22元可以收回买入价1.9927元的61.2%.就算按减费让利,减免中间业务收费和高额计提并核销资产减值所致的最差的这2年半的每股盈利1.91元就可以收回买入价1.9927元的95.8%.如果不是在股市,而是在产权交易市场恐怕你用刀子架在卖家的脖子上人家也不会卖给你.
2019年赚1.22元,2018年赚1.14元,2017年赚1.12元,前3年赚3.49元,5年赚4.91元.近2年赚1.42元,今年上半年赚0.49元,是高董事长为响应国家号召,主动向企业减费让利,减免中间业务收费和高额计提并核销资产减值所致..就算按高额计提了资产减值后最差的这2年每股收益0.71元算,年化市价收益率35.63%,按今年上半年赚0.49元算年化市价收益率49.18%.按2019年每股收益1.22元算年化市价收益率61.22%..按42家上市银行2021年净资产平均收益率11.26%算的年收益每股可达1.29元,以此推算的年化市价收益率飙升至64.73%...是1年期存款利率1.5%的43.16倍,是3年期债券利率2.82%的22.95倍,是全国11608家上市公司净资产收益平均5.02%的12.89倍.现在的民生H股如同1993年的92国债,如同20年前的房产和1966年的香港房产,也如同中东战争时的油井.是一棵摇钱树.
以每股净资产约11.5元为基数,若不分红不送股,以年复利9%算,十年每股净资产可达27.22元.以年复利10%算,十年每股净资产可达29.83元.以年复利11%算,十年每股净资产可达32.65元.以年复利12%算,十年每股净资产可达35.72元.以年复利13%算,十年每股净资产可达39.04元.(2021年42家上市银行的净资产收益率中间10.985%,平均11.26%,最高17.60%,今年42家中报中间年化11.94%,平均年化12.13%,最高年化18.58%).
2016年6月30日每股净资产8.74元..2016年7月11日至15日泛海控股耗资75亿元增持8.44亿股A股.均价8.89元..持有A股19.31亿股的刘永好在近几年5.6港元左右50多次增持2.408亿H股持有至今,没有抛出1股.
跌了89个月的民生银行H股2015年04月28日11.88港元,按汇率0.78975=9.38元,当时每股净资产7.55元,市净率1.243倍..2022年09月29日2.2港元,汇率0.90578=1.9927元,净资产11.50元,市净率0.173倍,89个月市净率跌幅86.08%.与89个月前的市净率对照相当于买1送6得7.18股.
10月7日美国269家银行股的中间市盈率9.78倍.7月12日美国155家银行股平均市净率1.56倍.
8月份全国中小企业股份转让系统6731家,平均市盈率18.06倍
9月30日东方财富网统计沪深京5159家上市A股公司中间市盈率40.50倍,
9月30日东方财富网统计沪深京5159家上市A股公司中间市净率2.40倍,
9月30日42家银行静态市盈率从3.28倍至14.66倍,中间市盈率5.38倍.加权平均5.848倍.
9月30日42家银行滚动市盈率从3.21倍至13.95倍,中间市盈率5.1倍.加权平均5.428倍.
9月30日42家银行市净率从0.3倍至1.42倍,中间市净率0.555倍.加权平均0.641倍.
9月29日中国民生银行H股,市盈率2.03倍,市净率0.173倍.
从古到今,从外到中的银行业都是赚钱很稳定的,全国42家上市银行的净资产收益率平均12.13%高于全国11608家上市公司净资产收益平均5.02%的2.42倍.合规放贷的钱,都能收得回来.计提与核销只是会计的帐务处理,并不影响收贷.
2019年赚1.22元,2018年赚1.14元,2017年赚1.12元,前3年赚3.49元,5年赚4.91元.近2年赚1.42元,今年上半年赚0.49元.最近二年效益下降的原因是是高董事长为响应国家号召主动向企业减费让利,减免中间业务收费导致2年半净收入减少486.47亿,折算每股1.11元. 2年半高额计提贷款垫款和债券及其他资产减值1976.64亿,.折算每股4.51元,2年半新核销贷款减值准备(呆账)加计提的债券和其他资产的减值1891.03亿,折算每股4.32元.2年半收回以前年度巳经核销的贷款125.1亿,折算每股0.29元.
最近2年半,高额计提贷款垫款和债券及其他资产减值1976.64亿,加减费让利减少486.47亿,合计2463.11亿元.,是2年半净利润933.28亿的2.64倍,折算每股5.63元,是近2年半每股盈利1.91元的2.95倍.这2463.11亿元是2010年至2017年八年计提1676.42亿的1.47倍..计提是会计将利润通过帐务处理转移到贷款和垫款减值(拨备)余额科目内,以防以后年度可能出现的坏账情况,这钱还在民生银行.只是将盈利形成的股东权益变成了拨备.对低利息的金融债券也计提了减值准备,说明该计提的都计提了.
最近2年半新核销贷款减值准备(呆账)1485.64亿,收回以前年度巳经核销的贷款125.1亿,净核销1360.54亿,加计提的债券和其他资产的减值405.39亿,因不进入拨备余额,计提就等同于核销,这2年半实际净核销了1765.93亿元,是2年半净利润933.28亿的1.89倍,折算每股4.03元,是近2年半每股盈利1.91元的2.11倍. 1765.93亿元是2010年至2017年八年核销628.8亿的2.81倍.
最近4年半新核销贷款减值准备(呆账)2579.14亿,加计提并核销的债券和其他资产的减值453.89亿,合计3033.03亿元,收回了以前年度巳经核销的贷款呆帐180.42亿.净核销2852.6亿元,因净核销2852.6亿元产生的追偿权每股6.52元.会在以后年度陆续收回一大部份.
核销是减少拨备余额.同时也减少应收款,但帐销案存.并不因为核销而消灭债权人对债务人的追偿权,收贷继续.核销只是会计的帐务处理,很多已核销的呆帐有抵压品或质押物和担保人,是可以连本带利收回来的.这4年半实际共核销2852.6亿元,是2010年至2017年八年核销628.8亿的4.54倍.
截至2022年6月30日贷款减值准备金(拨备)期末余额有1023.67亿元,折算每股2.34元.股东权益4951.98亿,加最近90天盈利约83亿元,29日股东权益约5035亿元,拨备+股东权益=6058.86亿元.折算每股13.84元.而29日的总市值却只有1360.87亿元,是2019年净利润538.19亿的2.56倍,也可以说只要2.53年(30.3月)的净利润就以收回投资.收益比高利贷高 用2019年净利润538.19亿元可以买下29日总市值1360.87亿元的39.55%.奇葩至杰,荒唐透顶.
截至2022年6月30日逾期贷款总额883.34亿元,按国家规定600.19亿元纳入不良贷款,由于民生银行自2020年中报开始自行规定逾60天以上全部纳入不良贷款统计,并对尚未到期的,高董事长感觉有风险的贷款也纳入了不良贷款统计.所以在逾期90天以上600.19亿元情况下出现了727.37亿元不良贷款.多认定了127.18亿元.
在被认定的727.37亿元不良贷款中161.71亿元是保证贷款(有担保人保证归回);394.34亿元是附担保物贷款,其中344.34亿元是抵押贷款,50亿元是质押贷款;应该说是都可以收回来的,171.32亿元信用贷款中包含个人信用卡透支137.41亿元,个人信用卡透支是以人的生命作担保的,只要人活着就能收回.实质上真正风险最大的一块只是33.91亿元信用贷款.这33.91亿元,折算每股7.7分钱,估计泡汤没有了.其它的都能收回来.
只要放贷人严格按章办理抵质押后再放贷,每一笔贷款都能够收回来.收不回的贷款都是违规放贷和内外勾结的骗贷案造成的,如果是骗贷案,放贷人与核贷人及骗贷人都应该去坐牢的.至今无人去坐牢,说明没有违规放贷和骗贷案发生,合规放贷的钱应该都能收回来.
6月10日股东大会决议公告显示有2个人拥有28亿H股的表决权.2021年年报和2022年中报显示持有H股的股东:大家保险持有H股4.58亿股有董事赵鹏,杨晓灵投票,泛海控股持有H股7.427股有副董事长卢志强自己投票,Alpha Frontier Limited 持有的H股7.135亿股有董事史玉柱投票,新希望持有的H股2.408亿股有副董事长刘永好自已投票.拥有28亿H股的表决权的这2个人是在十大股东和董事会成员以外的持股名单里,所以在2021年年报和2022年中报找不到信息,但6月10日股东大会决议公告显示2个人拥有28亿H股的表决权.这说明那2个人代表的28亿表决权的H股股份分散在十大股东和董事成员以外的多个帐户上.这说明在十大股东和董事会成员以外的百亿级大佬在暗中巨量逢低吸纳民生H股.
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