光伏、锂电赛道“打头阵”！指数止跌反弹，还有哪些机会？

【盘面分析】

当前外围市场仍处在加息问题和能源问题的敏感阶段，导致金融市场出现巨震，A股跌破3000点后并未出现明显的护盘走势，市场依然还是调整为主，阴跌寻底的过程往往是最难熬，也最容易亏钱的。目前来看压制市场情绪的因素，包括节日消费数据和地产销售不及预期等因素，当前指数可能进入较为艰难的阶段，悲观情绪导致的超跌，将为中期行情制造机会。

骑牛看熊发现三季报预增概念大幅活跃，宁德时代受三季报预告亮眼业绩而拉涨超5%。上市公司三季报预告披露进度加速，业绩线逻辑也已重归市场，从已披露的情况来看，新能源企业的业绩普遍预增亮眼，且产业链整体向好，这也是资金愿意参与炒作的一个主要因素。从目前三季度披露数据来看，大幅度增长仍然是一个主要亮点，机构资金还是在寻找潜力股，同时以待4季度能够进一步走高，从而带来相应的投资回报。

三大指数集体高开，创业板指数率先涨逾1%，两市个股跌多涨少，沪指走势相对较弱再创新低，题材板块方面钠电池、电气设备、固态电池等概念表现较强，酒店餐饮、家居用品、供气供热等概念表现较差。三季报预增板块开盘活跃，泰坦股份涨停，均胜电子涨超5%，宁德时代、力合微、祥鑫科技、兴瑞科技等多股跟涨，从目前来看季报提前曝出的公司业绩都“很好”，这也说明上市公司3季报的要求要比2季报高，之后仍然要小心不符合要求的上市公司出现“雪崩”。锂电池板块集体拉升，天赐材料触及涨停，亿纬锂能、宁德时代等多股涨逾5%，国轩高科、恩捷股份等纷纷冲高，宁德时代昨晚发布公告，三季度净利超88亿，创单季盈利新高，新能源板块出现明显的拉升态势，这也是创业板指进一步走高的一个主要原因。

券商股走势活跃，西南证券领涨拉升冲板，南京证券、国盛金控纷纷等跟涨，银行、保险等大金融板块有所表现，股指期货水下直线拉起，带动沪指强势翻红，三大指数纷纷有所表现，很明显有主力资金进行护盘的动作，只不过目前局势不稳，牛哥还是担心今天涨明天跌的走势，暂时还是先观望一下。医药股全线下挫，富祥药业盘中触及20%跌停，恩威医药、精华制药等纷纷大跌，医药板块是近期媒体反复报道的“低估”板块，然而医药板块受到机构资金的抄底也没有明显反弹，可谓是买了一年也没有见到起色，这种走势还是先避开为上！汽车零部件板块震荡走高，均胜电子、祥鑫科技涨停，骏创科技涨近20%，9月新能源乘用车零售销量达到61.1万辆，同比增长82.9%，环比增14.7%，1-9月形成趋势性上升走势。1-9月新能源乘用车国内零售387.7万辆，同比增长113.2%。

有机硅板块异动拉升，新亚制程涨停，三孚股份、瑞泰新材等多股纷纷跟涨，3季度硅料价格大涨，这也是相关公司营收增长的一个主要原因，4季度仍然会出现硅料价格上涨的情况，这对于光伏企业来说是一种直接利好。周二盘中多次出现下跌翻绿的走势，主力资金多次水下拉起翻红，这种护盘的良苦用心可以见到，两市个股在盘中经历了涨多到跌多，再到涨多的局面，说明多数个股还是跟随指数在进行波动，从量能来看缩量明显，大资金还是观望为主并未主动性大幅加仓。民爆概念拉升走强，壶化股份午后涨停，保利联合、凯龙股份等纷纷跟涨，午后热门赛道并未持续走高，一些蓝筹股有反弹却没有出现反包走势，在缩量反弹的行情下，冷门板块有所表现，不过投资者还是要小心“一日游”的行情走势。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二高开后盘中巨幅震荡，早盘下跌后被资金拉起，午后走低又再度被资金拉起，可以看见主力资金的良苦用心，目前的关键是否能够在底部稳住，这里的缩量反弹还看不到底部特征，暂时还是可以观望为主，不宜轻易出手。接下来注意大盘能否在3000点之上稳住。

创业板指数周二高开高走，盘中始终没有出现跳水调整的迹象，在新能源板块的带领下，成长赛道明显有所回暖，创业板指数一度涨近2%。目前来看创业板指数受到5日线压制未能突破，两市个股振幅加大，没有持续的板块拉升迹象！接下来注意创业板指数能否在2280点之上稳住。

【操作策略】

随着外围地缘政治因素的影响，军工行业被推到了一个新的高度。由于行业壁垒是无法轻易参与的，投资者可以通过购买军工基金产品，来改变这一窘境，投资军工上市公司跟随一起成长。

今年以来军工行业投资的主流框架正在发生深刻变化，未来决定军工行业的投资要素也是中长期的产业逻辑。军品具有自主可控、国产替代的天然诉求，武器装备中军工电子元器件国产化空间广阔，多因素助推军工电子领域获取远超军工行业的高增速。

万方方先生:MBA工商管理硕士，目前旗下4只基金产品，任职2年多的时间最佳基金回报率是15.28%，现任基金资产规模48.48亿元，对军工行业有着深入的研究和分析。

从军工成长风格，以及安全边际来考虑，骑牛看熊认为航空装备、军工电子、航海装备等投资方向是2022年4季度，乃至2023年的重头戏， 华夏军工安全灵活配置混合A （002251）值得重点关注，这也是牛哥会参与的基金标的。

【淘金计划】

军工板块主要是受到外围市场的影响出现大涨，目前来看毕竟是国外的矛盾，我们暂时还是看戏的，可以关注会议期间军费的调整，以及2023年的新动向。预计2022年军工板块整体营收和扣非净利分别增长20%和30%，这就意味着军工板块不仅被低估，而且市场出现了明显的净利润增长，对于军工这个行业普通人是参与不了的，但是可以选择相关的军工基金进行参与，这样做也可以获得市场增长的红利机会。

题材板块中的钠电池、超导、电力等概念是资金净流入的主要参与对象，酒店餐饮、半导体、供气供热等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现军工属于“高景气被疫情中断”的行业，2022年是产能集中释放年，以航空发动机产业链最为显著，对产业链带动明显。另外，作为to G板块，军工子行业受疫情影响有限，预计可持续兑现高景气。随着原材料影响的消除、治理的优化和新型号批产，二季度环比预计有较大幅度改善。

2022年是国企改革三年行动收官之年，2021年起军工行业资产证券化运作趋于活跃，航空工业、电科集团、兵器集团、船舶集团均已公告资本运作方案，股权激励推进也提速明显。

2022年迎“国企改革三年行动”收官之年，军工领域相关改革举措有望加速。其中，军工科研院所资产注入有利于提升科研成果转化率，防止产研分离，注入的优质资产可提高上市公司核心竞争力，改善资产质量；利润改善同时为科研活动提供经费支持，形成正向反馈；军工的院所市场化、资本化是长期趋势。

军工装备采购计划性强，需求端增长确定，供给端产能瓶颈持续破除，22年板块业绩有望实现30%以上增速。