【养老热点分析】深夜，关于一款“高收益”产品的对话

昨天都快半夜了，我人都已经躺在床上准备要休息了，手机一闪发现是朋友推送的一张图片，还是一只高收益的产品

朋友的意思是，养老问题很焦虑因此有必要选择一款高收益的品种，让口袋里的资金不贬值，咱们先看提交的信息，以下部分他说是合同里白底黑字上写的：

每年交10万，交3年，总共交30万

第5年，返6万

第6年，返6万

第7年，返6万

第8年，一次性返148330

总共返：60000*3+148330=328330

也就是8年下来增值28330元

【分析】

这个回报率在合同上表述，从回报吸引力上来看不大，可以理解为类似“刚性”的承受，也叫交个底，不至于伤本金。

朋友提到，产品是一款保险理财产品，但是重点提到的是“万能账户”，这个万能账户的优势是3个方面：

1、复利

2、2.5%的保底写进合同（以往产品历史平均表现4.8%）

3、万能账户可随时可支取

【分析】

我问朋友，产品的保险属性重点提了吗？回复我说，保险属性方面的内容是淡化的，主要突出的是返还快，万能账户收益强的方面上。

按表述，万能账户作用：

从第5年开始，每年返还的6万元进入万能账户，但是你别取，因为钱进入万能账户开始复利计算，然后当未来想用钱时，就可以根据自身需求从这个万能账户中领取，这就是表述当中的“万能账户可随时支取”的意思。

但是万能账户的利率不是固定的，是浮动的，在最低2.5%-4.8%之间浮动，2.5%保底写进合同，而我们从目前同类万能账户的动态浮动表现来看基本上是在4.5%上。

从市场上带有万能账户的产品中，有最低3%的产品，因此朋友说的最低2.5%优势不大，现在可以在0.5%这部分肉要不要上作文章做选择，而且0.5%这部分也是复利计算的。

【思考点】

通篇比较下来，可以找出几个关键点，并重点加粗，然后思考开始返还的6万元是本金还是利息？

如果是本金分批返的话，那么这里就是一选择了，你是给它4年的使用权，然后开始为返还期开始的6万元的所谓万能账户的高收益又在不能轻易动这6万元的基础上，连续3年让对方拿18万去博高收益的产品，如果用白话讲就是“定期定存+风险性投资（只不过里面有类似于刚性兑付的利率2.5%）”

我们以某银行零存整取五年期存款的利率来看是2.7%略高于2.5%。

【总结】

至于说其它的内容就简单了，产品也包装一些新词，比如绿色能源，碳达峰，新能源行业，国家战略等等应景的高上大用调，主要是刺激人的想像力，不是落在纸上的，想像力可以天马行空。

【最后想说】

产品谈不上好坏，而是资金使用权的选择问题，而资金所有权在转让使用权要考虑时间的成本和风险，退一万步讲最次钱被别人用了你还能拿回一部分利息，没有伤本金，这一点从同类产品历史表现情况来看大概率是会实现的，因此，朋友只需要考虑6万元开始的“高收益”投资这部分就可以了。

简单粗暴直接地问自己，这部分高收益要不要，并在允许使用部分资金投入到高风险行业的情况下来承接相应的风险，而这个风险就是整个产品周期下来，你可能拿的是低利率的回报。

笔者想说的就是未来养老这个问题，养老问题可以大也可以小，因为当年我们的父母辈36元的工资养全家，这个钱到现在肯定是不够，不够是不够，可是现在的父母们是吃不上饭，到了什么都干不了的程度了吗？是全是负支出吗？并没有，所以恐慌养老，养老恐慌到底慌在哪？

这反而是更深刻的问题。