投资有招：关于招商鑫诚短债的热门问答，一文Get!

招商鑫诚短债债券型证券投资基金

基金代码：【A类】016526 【C类】016527

2022年10月24日—11月4日

重磅发售

注：基金份额在认购期、成立后的封闭运作期内(开放申赎以届时公告为准)不能赎回或转换转出。

Q1：这只基金可投哪些资产？

招商鑫诚短债基金属于短期纯债基金，对债券的投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于短债的比例不低于非现金基金资产的80%。

Q2：短债基金的风险收益性价比怎样？

短债基金主要收益来源于票息收益、资本利得、杠杆收入等。短债基金一般主投短期债券资产如国债、地方政府债、金融债等，久期适中，风险收益性价比较高。

数据来源：银河证券，数据区间2009.1.1-2022.8.31，中证短债指数（代码H11015.CSI）过去五年涨跌幅分别为3.47%(2017)、4.42%(2018)、3.29%(2019)、2.50%(2020)、2.89%(2021)，指数发布日期2008-11-12。指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。过往表现不预示未来。上述观点及看法根据当前市场情况判断，今后或发生改变。

Q3：震荡行情下短债基金的优势？

本基金不投股票等资产，也不投可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。当下股市大幅震荡行情下，短债基金或可作为分散风险的投资工具。

Q4：这只基金的风险如何？

本基金管理人目前评定的风险等级为R2-中低风险，追求较低风险、较低波动。短债基金配置门槛较低，与货币基金相比投资范围更广，期限更灵活、杠杆适中，力争获得更高回报；与普通债券基金相比，久期适中，追求较小波动。

注：各销售机构评定的基金风险等级结果不得低于基金管理人评级，具体以各销售机构评级结果为准。

Q5：这只短债基金适合哪些投资者？

本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，力争使基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资收益。

注：基金份额在认购期、成立后的封闭运作期内（开放申赎以届时公告为准）不能赎回或转换转出。上述观点及看法根据当前市场情况判断，今后或发生改变。投资人应认真阅读相关基金法律文件，确认已知晓并理解产品特征和相关风险，具备相应风险承受能力。

Q6：这只基金的掌舵人经验丰富吗？

本基金拟由清华大学博士李家辉掌舵，李家辉自2017年7月加入招商基金，信用评估出身，拥有近5年投研经验（2021年开始管理公募基金），现任多只债券基金的基金经理。

数据来源：基金定期报告，截至2022年二季末。

Q7：李家辉拥有怎样的投资风格？

Q8：招商基金的“鑫”系列过往表现如何？

数据来源：基金业绩数据来自基金定期报告，截至2022年二季末。评级数据来自晨星、银河证券，数据截至2022年二季末。排名数据来自晨星，招商鑫悦和招商鑫福中短债在晨星基金分类中属于“中国开放式基金-短债”。基金评价机构的评价结果不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

Q9：招商基金在债券投资方面是否具有优势？

招商基金拥有19年丰富投研经验，母子公司资产管理总规模超1.4万亿，坚持价值投资、长期投资、责任投资理念，立足为投资者持续创造价值。(数据来源：招商基金，截至2022.06.30。)

Q10：这只基金的申赎费率是多少？

本基金的基金管理费率为0.20%/年，基金托管费率为0.05%/年；C类基金份额的销售服务费率为0.20%/年。

本基金分为A、C两类基金份额，其中A类基金份额收取认购/申购费用，C类基金份额不收取认购/申购费用。本基金认购、申购和赎回费率如下：

注：本基金A类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。关于本基金的具体收费等内容请阅读基金管理人官网(网址：http://www.cmfchina.com)刊登的基金合同、招募说明书。风险提示：基金投资有风险，本基金具体情况请参见基金合同、招募说明书等法律文件。

截至2022年6月30日，郭敏在管基金包括招商招坤纯债、招商招旭纯债、招商招利一年期理财债、招商鑫悦中短债。

（1）招商招坤纯债A基金成立日：2016-10-18，历任基金经理：康晶（2016-10-18至2020-03-19）、郭敏（2020-03-19至今），业绩比较基准：中证全债指数收益率，最近5个完整会计年度（2017-2021）基金回报及业绩比较基准收益率分别为：1.81%/-0.34%（2017）、7.28%/8.85%（2018）、3.70%/4.96%（2019）、3.12%/3.05%（2020）、5.76%/5.65%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：25.18%/23.53%。（2）招商招旭纯债A基金成立日：2016-12-15，历任基金经理：许强（2016-12-15至2018-12-07）、郭敏（2018-12-07至今），业绩比较基准：中证全债指数收益率，最近5个完整会计年度（2017-2021）基金回报及业绩比较基准收益率分别为：30.54%/-0.34%（2017）、7.71%/8.85%(2018)、6.18%/4.96%（2019）、3.77%/3.05%（2020）、6.28%/5.65%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：25.41%/23.51%。招商招旭A自2018年4月10日起存续。（3）招商招利一年期理财债基金成立日：2017-08-17，历任基金经理：马龙（2017-08-17至2018-12-21）、郭敏（2018-12-07至今），业绩比较基准：每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率（税后）*1.1，自成立以来每个完整会计年度基金回报及业绩比较基准收益率分别为：3.99%/1.67%（2018）、4.81%/1.67%（2019）、4.98%/1.68%（2020）、2.45%/1.67%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：20.14%/8.15%。（4）招商鑫悦中短债A基金成立日：2018-11-30，历任基金经理：刘万锋（2018-11-30至2021-12-22）、郭敏（2019-08-29至今），业绩比较基准：中债总财富（1-3年）指数收益率*90%+一年期定期存款利率（税后）*10%，自成立以来每个完整会计年度基金回报及业绩比较基准收益率分别为：5.04%/3.63%（2019）、2.13%/2.48%（2020）、5.33%/3.49%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：15.16%/11.96%。

截至2022年6月30日，李家辉在管基金包括招商添利两年定开债、招商招诚半年定开债发起式、招商添瑞1年定开债、招商鑫福中短债。（1）招商添利两年债券基金成立日：2018-09-20，历任基金经理：李家辉（2021-12-18至今）、马龙（2018-09-20至今），业绩比较基准：中证全债指数收益率，自成立以来每个完整会计年度基金回报及业绩比较基准收益率分别为：9.12%/4.96%（2019）、6.28%/3.05%（2020）、11.96%/5.65%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：37.44%/20.10%。

（2）招商招诚半年定开债发起式基金成立日：2018-09-20，历任基金经理：郭敏（2019-08-30至2022-01-27）、许强（2018-09-20至2022-01-27）、李家辉（2022-01-27至今），业绩比较基准：中证全债指数收益率，自成立以来每个完整会计年度基金回报及业绩比较基准收益率分别为：3.97%/4.96%（2019）、3.40%/3.05%（2020）、5.78%/5.65%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：17.81%/20.10%。（3）招商添瑞1年定开债A基金成立日：2020-04-26，历任基金经理：王刚（2020-04-26至2021-12-18）、李家辉（2021-12-18至今）、马龙（2022-07-19至今），业绩比较基准：中证全债指数收益率，自成立以来每个完整会计年度基金回报及业绩比较基准收益率分别为：4.14%/5.65%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：7.12%/6.22%。

（4）招商鑫福中短债A基金成立日：2020-05-22，历任基金经理：郭敏（2020-05-22至2022-01-27）、李家辉（2021-09-28至今），业绩比较基准：中债总财富（1-3年）指数收益率*90%+一年期定期存款利率（税后）*10%，自成立以来每个完整会计年度基金回报及业绩比较基准收益率分别为：5.22%/3.49%（2021），自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为：8.58%/4.84%。

风险提示：过往业绩不代表未来表现，基金业绩具有波动的风险，基金管理人管理的其他基金的业绩、同一基金经理管理的其他基金的业绩均不构成本基金业绩表现的保证。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

注：基金份额在认购期、成立后的封闭运作期内(开放申赎以届时公告为准)不能赎回或转换转出。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅作为宣传用品，不作为任何法律文件。基金业绩具有波动的风险，过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。请在投资前认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。基金产品由招商基金发行与管理，代销机构不承担产品投资、兑付和风险管理责任。本产品的特定风险详见公司官网http://www.cmfchina.com公告栏基金《招募说明书》风险揭示部分。