【浙商基金向伟】三季报更新！给大家分享下我们的观点

我们从投资策略、三季度配置思路和后市展望三方面，为大家展开讲讲。

投资策略：

浙商智能行业优选主要以沪深300内各行业权重作为基准，采用基本面量化的方法实现对于各个行业的配置与轮动策略，选取性价比较好的子行业进行配置。所有的行业及个股交易信号，来自于浙商基金智能投资部的AI模型。每一个AI模型相当于一个专门的机器人，专门对细分行业、以及行业内各家公司的数据和策略进行比较和建模，进而发出具体的交易信号。

三季度配置思路：

根据内部资产配置模型，权益类资产的配置性价比持续位于较高高位水平，因此，组合在今年以来股票持续维持于较高的配置比例。

市场前期热门的板块估值提升，其波动性也随之加大。为了应对这些潜在的结构性风险，我们依据基本面估值的性价比及时调整了板块之间的结构。2022年3季度，组合行业配置重点在交运、化工、军工、大金融、电子、家居。

后市展望：

由于宏观经济基本面仍然处于底部复苏阶段，国内流动性有望继续维持宽松状态，我们在未来一段时间会以大盘价值作为底仓配置，借助市场波动逐步向小盘成长和小盘价值方向倾斜。

从行业配置上，从行业基本面量化的胜率与赔率视角度量：

红利板块关注进可攻退可守的银行券商和基建建材板块，重视成本优势与国产替代双占优的精细化工品；

困境反转板块关注复苏的航空、物流、食品龙头、医药、家居；

成长板块关注高端制造、汽车电子、风电产业链。

最后，祝大家投资顺利！我是浙商基金向伟，有问题的小伙伴欢迎在评论区留言交流~

（以上内容摘取自基金2022年三季度报告，截至2022.09.30）