解读Meta财报，收入和利润连续下降，亏损扩大，股价将进一步下跌

猛兽财经不看好Meta（META），近期不要投资Meta ，之前要是有投资的话，只“持有”就行了，Meta股价未来有可能还会继续下跌，理由如下，


（1）Meta

广告收入下降、连续四个季度利润率下降、元宇宙项目收入不及预期，亏损扩大，成本支出也在扩大，管理层指引也比较疲弱，CFO已经确认下个月离职，这一系列因素导致Meta第三季度的财报不及预期，也是Meta
股价在财报发布后下跌的原因，而且随着随着宏观经济环境的恶化，这样的情况，在未来几个季度还会持续下去。


（2）好的一方面是：Meta旗下的APP月活跃用户数却依然在增长，Facebook的活跃用户也在增长


（3）华尔街并不看好Meta近两年的前景，美国银行已经把Meta的评级从【买入】下调到了【中性】，主要原因是：苹果的IOS隐私规则在2022年已经让Meta亏损了100亿美元，Meta在虚拟现实和元宇宙方面的大量投资非但没有得到回报，而且还在产生巨额亏损，与TikTok竞争的新产品Reels还处于早期（目前在Reels上观看短视频的用户数量还不及TikTok的十分之一），还需要Meta继续输血，并将拖累Meta的收入。


（4）股东也不信任扎克伯格，本周Meta的股东已经发出公开信要求扎克伯格将公司的支出成本减少20%，对元宇宙方面的投资也每年减少50亿美元。


（5）公司仍处在转型阶段，基本面的不确定性依旧较大，利润率实际上正在被对元宇宙项目的大规模投资所拖累，但从中长期来看，视频化与在线广告技术的调整，预计将支撑公司长期增长，但短期而言仍需观察公司的转型进展


（6）风险因素：宏观经济波动导致广告主缩减开支的风险；反垄断等监管持续加强风险；iOS隐私政策影响广告收入的风险；竞品上线导致平台用户流失风险；Oculus、Reels等项目进展不及预期风险等；元宇宙赛道竞争加剧风险。

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