【西部利得陈保国】碳中和和制造业各个细分领域差异较为明显

上周市场震荡下行，成交量环比上行。外部环境的波动和内部政策再次压制投资者风险偏好，龙头公司快速下行导致指数层面调整较为明显。上周碳中和强相关板块中电力设备下跌5.2%、能源金属下跌3.2%，制造强相关板块中汽车下跌4.1%，机械设备下跌2.3%。

三季报披露基本结束，各个行业间差距较大，市场围绕政策方向和基本面边际变化进行选择。尽管短期投资者风险偏好不高，但市场整体估值水平也处于相对较低水平，关注后续的边际变化带来市场的新趋势。碳中和和制造业各个细分领域差异也较为明显。十一后疫情影响，消费相关的预期逐渐走低，对后续的投资提出了新的挑战。综合分析来看，我们相对看好汽车零部件、风电、新能源车和光伏的投资机会，同时关注电力运营商、家电等领域基本面的边际变化。

数据来源：Wind

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