看完秒懂|新能源、半导体、医药到底该抄底哪一个？

家人们，近期沪指成功守住了2900点，发起了3000点攻坚战，今天暂时收复了3000点，但是还没有彻底站稳，主流赛道新能源、医药等跌多涨少，半导体延续横盘震荡行情，从近一周走势来看，新能源板块回调幅度最大，半导体板块表现相对较好，而医药板块则是延续震荡探底行情。从历史大周期来看，沪指3000点附近的位置机会或大于风险，但是问题来了，从估值角度来看，目前半导体和医药的估值处于历史相对低位，从前景来看，新能源是眼下风口赛道，那么到底该抄底哪一个呢？下面小尘详细和大家谈谈个人看法。

一、个人观点及原因分析

2022年以来沪指开始一波震荡回调行情，股市跌多涨少，热点赛道轮动较快，权益类基金赚钱效应相对较弱，单一主题基金如果操作不当，特别容易出现追涨杀跌的现象，导致基金收益可能出现跑输大盘的情况，正所谓是下跌吃满，上涨没份，那么为了在一定程度上降低此类风险，小尘的投资理念就是分散投资，众所周知，如果在熊市当中投资，分散投资是可以在一定程度上降低亏损的，因此啊，小孩子才做选择，小尘全都要，新能源、半导体、医药等统统都要。

恒越匠心优选一年持有期混合C 是封闭型混合新基金，方向偏成长型，基金经理赵小燕，上海交大本科/上海社科院硕士，工科+金融复合背景，11年投资研究经验，擅长自下而上精选具有确定性和成长性的优质成长股，主打高端制造、国产替代、消费升级和品牌出海这四个高景气方向，灵活性高，覆盖性广，较为适合在震荡市当中去进行高低切换，以追求基金超额收益。此外一年的封闭管理，可以避免小尘追涨杀跌的冲动，同时可以有效较低基金规模波动，有利于基金经理以中长期视角布局投资。

小尘看好高端制造、国产替代、消费升级和品牌出海的主要逻辑如下：

高端制造：制造升级是大势所趋，以新能源为首的产业链保持高速增长，内循环产业链完善、技术与人力储备有助于促进产业崛起。

国产替代：半导体、电子制造、创新医疗器械国产替代亦是大势所趋，国家战略高度扶持。

消费升级：居民收入水平提高，健康、环保等消费意识增强，消费结构转型带动产业升级改造。

品牌出海：光伏海外需求支撑，拉长景气周期；全球电动化推动电车产业链出海；创新药海外合作规模扩大，未来市场广阔。

从大盘方面来看，目前沪指重新收复了3000点大关口，主流赛道新能源（ 农银汇理新能源主题灵活配置混合A ）跌多涨少，一度跌破近期低点支撑位了，近2日开始触底反弹了；半导体板块（ 诺安成长混合 ）表现相对不错一些，近期在日k线30日均线附近开启了一波横盘震荡行情，昨日收复了30日均线压力位，但是可能还没有站稳。相反医药板块（中证医药）反弹基本是走在了前列，目前成功站稳了30日均线，并且成功经历了两次探底回升行情，而且今日成功突破了上方半年线压力位，后市的行情小尘偏乐观。

二、总结

综上所述，近期新能源板块开始超跌反弹行情，半导体板块延续横盘震荡，而医药板块则再次探底回升，从沪指大周期来看，目前3000点附近的位置是处于历史相对较低区间的，往上的空间或是大于往下空间的，因此小尘对于后市的行情依旧偏乐观，但是从稳健和省心的角度来看，小尘已经把 恒越匠心优选一年持有期混合C 加入了自选，个人随时准备上车，毕竟在全球第三次能源革命的大背景下，新能源的发展前景广阔；半导体国产替代化非常值得期待；最后医药板块是小尘非常看好的，估值低潜力大，但是接下来的行情或延续结构性，热点赛道轮动，因此布局混合型基金，让基金经理去进行高低切换，追求超额收益对于小尘来说或是一个不错的选择。