【基金数说】华夏军工：强逆周期但风险控制弱且超额收益呈下降趋势

基于历史数据统计分析，不够成任何投资建议，目前不持有此基金，请独立思考。

相关说明：

1．统计数据更新于2022年10月25号

2．推断数据更新于2022年09月30号

3．其它数据更新于20222年10月25号

4．动态基准：沪深300*股票占比 + 中债全指*债券占比

数据结论：

1．期间申购超买：注意过热风险，机构在2020年减持后，之后变化不大占30%左右份额

2．动量趋势较强：近3月上涨约7%，近6个月达到34.27%，完全逆A股行情

3．适合配置但应较少仓位：一是我们不是专业买基人，不适合单配纯行业性基金；二是近期相对超买情况严重，大多基金都是超卖但军工类基金超买，此基金较上季度申购增加1亿份左右，有过热风险存在

结论相关数据：

数据来源：期间申购来源于蛋卷，其它来源星民燎原与星民选基

个人观点：

1．现任基金经理万方方，风险波动率控制能力一般，上下波动极大

2．相对基准来说超额收益现在呈下降趋势明显

统计详情：