《个人养老金实施办法》究竟说了什么？十问十答

近年来社会老龄化趋势加速，据第七次全国人口普查数据显示，我国60岁及以上人口为26402万人，占18.70%。中国发展研究基金会发布的《中国发展报告2020》预测，至本世纪中叶，中国60岁及以上老年人口或近 5 亿，平均每三个人当中就有一个老年人（数据来源：第七次全国人口普查报告、《中国发展报告2020：中国人口老龄化的发展趋势和政策》）。

2022年11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会五个部门正式联合发布《个人养老金实施办法》(以下简称《办法》)，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定，标志着我国养老金第三支柱个人养老金制度正式落地，“个人养老新时代”开启。

这些关键点你都了解了吗？

1、个人养老金是什么？

要理解个人养老金是什么，就不得不介绍一下我国养老保障体系三大支柱：第一支柱是社保中的“基本养老保险”，由政府、企业、个人进行缴费，作为养老主力，保障基本养老安全；第二支柱是“企业年金”，由企业与个人共同缴费，可提高养老生活质量第三支柱是“个人养老金”，个人自愿投资金融产品等方式储备养老金。

在当下养老压力与日俱增、企业年金覆盖率仍然较低的背景下，第三支柱“个人养老金”储对于实现提升养老生活品质的目标发挥着较为关键的作用。

2、 个人养老金对普通人而言有什么优势？

第一，便捷参加，享受税收优惠，国家正逐步制定税收优惠政策细则，鼓励个人积极参加个人养老金制度；

第二，独立账户、专款专用进行养老投资，有机会积累更多养老现金流；

第三，自主选择多样的投资标的，满足不同投资者的偏好，进一步优化养老资产配置；

第四，长期持有，有利于提升投资体验。

3、 谁能参加个人养老金？

在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，即可自愿参加个人养老金制度。

4、 如何参加？

开立个人养老金账户：个人养老金资金账户是特殊专用资金账户，参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类户进行管理。个人养老金账户用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础。

5、个人养老金账户具体如何操作？

（1）开立账户：通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。按照金融监管部门要求向商业银行提供有效身份证件等材料，“个人养老金账户”由参加人自主选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。

（2）可自主变更：参加人可以在不同商业银行之间变更其个人养老金资金账户。参加人办理个人养老金资金账户变更时，应向原商业银行提出，经信息平台确认后，在新商业银行开立新的个人养老金资金账户。参加人在个人养老金资金账户变更后，信息平台向原商业银行提供新的个人养老金资金账户及开户行信息，向新商业银行提供参加人当年剩余缴费额度信息。参与金融机构按照参加人的要求和相关业务规则，为参加人办理原账户内资金划转及所持有个人养老金产品转移等手续。

6、缴费主体是谁，缴费金额和频次是怎样的？

参加人个人是缴费主体，每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，参加人每年缴费不得超过该缴费额度上限。人力资源社会保障部、财政部根据经济社会发展水平、多层次养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费额度上限。

参加人可以按月、分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。

7、个人养老金资金账户的投资计划中包含哪些投资标的？

参加人自主决定个人养老金资金账户的投资计划，包括个人养老金产品的投资品种、投资金额等，具体包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等符合规定的金融产品。

8、个人养老金的领取条件是什么？如何领取？

个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件：

（1）达到领取基本养老金年龄；

（2）完全丧失劳动能力；

（3）出国（境）定居；

（4）国家规定的其他情形。

具体领取细则：

（1）参加人领取个人养老金时，商业银行应通过信息平台检验参加人的领取资格，并将资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户，可以按月、分次或者一次性领取。

（2）按月领取：参加人按月领取时，可以按照基本养老保险确定的计发月数逐月领取，也可以按照自己选定的领取月数逐月领取，领完为止；或者按照自己确定的固定额度逐月领取，领完为止。

（3）分次领取：参加人选取分次领取的，应选定领取期限，明确领取次数或方式，领完为止。

注：参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资产可以继承。

9、个人养老金可投资什么样的基金产品？

个人养老金可以投资的基金产品（以下简称个人养老金基金）应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征，且基金管理人具备《公开募集证券投资基金运作管理办法》第六条规定的条件。

产品类型包括:

（1）最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金;

（2） 投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和中国证监会规定的其他基金。

（3）个人养老金基金名录由中国证监会确定，每季度通过中国证 监会网站、基金业协会网站、基金行业平台等向社会发布。

10、专门服务于养老的公募基金养老FOF是什么？

2018年3月，证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》，形成专门服务养老投资的FOF基金产品类别养老FOF，将 80%以上的资产都投资于基金，指引中强调养老目标基金应当在基金名称中包含“养老目标”字样且反映基金的投资策略。其他公募基金，不得使用“养老”字样。

养老FOF通过严选基金管理人、严选基金经理、严选子基金、优惠费率等，把“养老”落到实处。以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制组合波动风险。

核心采用两大资产配置策略：目标日期型策略、目标风险型策略。由此可分为养老目标日期FOF与养老目标风险FOF两类。

养老目标日期FOF：以投资者退休日期为目标，根据投资者所处不同生命阶段自动匹配风险水平，随着退休日期临近，逐步降低风险相对较高的权益类资产（股票、股票基金、混合型基金等）的配置比例，增加风险较低的非权益类资产的配置比例。

养老目标风险FOF：根据投资者不同风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，或使用广泛认可的方法界定组合风险，并采取有效措施控制基金组合风险，常见划分类行为积极型、稳健型和平衡型。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老FOF基金不保本，可能发生亏损。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益，不保证本金。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。本页面内容仅供参考，不构成销售邀约或交易证券、基金或投资产品的建议。金融消费者不得利用金融产品和服务从事违法活动。请投资者在投资前仔细阅读产品合同、风险揭示等文件。