【泰达宏利张勋】市场迎来较优中长期配置时点，布局跨年行情，哪些主线可以关注？

两市今日再度小幅调整，中小盘股相对更强势一些。虽然一些外部环境因素等还没有明显转好，但从情绪来看，基本上已经接近底部，后市已经不用太过悲观。

经过今年的震荡行情，我们也可以发现，阶段下跌可能也为中长期配置带来比较好的入场时点。我们认为，未来的机会可能来自于：估值的切换、政策带来的基本面预期变化。

布局跨年行情，可以关注四个主线：

1）关注稳增长带来的地产产业链景气度的中期向上、增量经济（新能源等）进一步加码；如果能够在现实上得到验证，会带动对经济的信心回升，逐步带来消费品的估值切换；

2）价值股的估值切换，行业宽泛，本质还是跟经济相关；

3）震荡市场环境下，国家安全诉求提升带来的军工、半导体、信创的政策和景气度共振；

4）经济活动提升、输入性通胀带来的国内通胀提升，抗通胀相关领域。

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