博道基金张迎军：美国想要独立新能源产业链难度较大

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博道基金张迎军：

近两日A股盐湖提锂板块表现活跃，消息面上加拿大方要求我国三家上市公司撤出在加拿大关键矿产公司的投资。在我国对进口锂盐的依存度较高的背景下，眼下海外拿矿受阻，国内盐湖提锂有望部分承担起保障国内锂资源供应安全的重任，锂供应紧张情况下，新能源产业推动锂需求高增，供需错配下，锂价受到推升。

新能源板块持续活跃，从近期我国政策如何看新能源未来发展？市场也存在一些有分歧的看法，比如，大家担心的海外政策对光伏和新能源汽车的影响会发生吗？新能源车的渗透率是否存在隐忧？我一直以来都很看好新能源汽车和光伏，那么有新事件发生，和大家也聊聊我的看法。

从近期我国政策如何看新能源未来发展？

我们看近期的政府报告里面提出的产业体系——制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国，政治规划和蓝图如何能在股票市场形成投资机会？它需要符合股票市场自身的一些规律，最典型可能就是“双碳”。在我看来，“双碳”所催生的光伏、新能源汽车和风电是大的社会发展趋势跟具体的政治和政策协调发力之后、同时符合了股票市场的定价规律所形成的中长期的机会。

大家担心的海外政策对光伏和动力电池的影响会发生吗？

美国想要独立自己的新能源产业链的决心是比较强的。

但我觉得这点他们其实很难实现，光伏还是属于偏低端的制造业，这个领域中国在全球有很强的优势，规模和效率中国人是最擅长的。

动力电池方面，如果后续没有极端事件发生、我国与欧洲的合作也还在继续的情况下，我国的相关动力电池企业是具备全球竞争力的。

新能源车的渗透率是否存在隐忧？

当经济处一个相对低水平的时候，可选消费的车的增速的确是会下行，但是我认为，新能源汽车替代燃油车的趋势是不可逆的，欧洲已经明确2035年不再生产燃油车。我们看全球渗透率，今年全球新能源车的渗透率还不到10%，目前新能源车里最重要的环节是电池，我国相关企业或仍然具备的全球竞争力，海外市场渗透率上升对相关上市公司估值的抬升作用仍然值得期待。

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