方正资管每日晨读（2022年11月10日）

市场回顾

板块表现

市场观点

三大指数上一交易日震荡调整，创业板指、科创50指数均跌超1%，黄白二线分化明显，权重弱势题材活跃。医药股再度走强，新冠药、中药方向领涨，供销社概念继续拉升，Chiplet概念股尾盘异动；下跌方面，信创概念陷入调整，风电、养殖、保险等板块纷纷走低。两市超2600只个股下跌，今日成交7787亿元，较上个交易日缩量571亿。截止收盘沪指跌0.53%，深成指跌0.79%，创业板指跌1.36%。

板块概念方面，供销社、新冠药物、黄金、中药等板块涨幅居前，固态电池、跨境支付、养鸡、磷酸铁锂等板块跌幅居前。

两市共2022只个股上涨，58只个股涨停，2691只个股下跌，4只个股跌停，18只股票炸板，炸板率31%。

以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流入8亿元；以买卖成交额口径，北向资金净卖出7亿元。

【行业景气跟踪】招商证券研报观点，上周美元指数回落，铜、铝、铅、锌等有色金属价格普遍上涨。有色金属兼具商品属性和金融属性，其价格不仅受自身供需影响，同时也会受到宏观流动性，尤其美元流动性的影响。从基本面来看，有色金属受疫情和全球经济低迷影响，需求较为疲软；供给端，海外主要矿企业扩张较为谨慎，资本开支出现回落。流动性层面，美联储加息尾声将近，流动性边际改善有利于有色金属表现。因此短期来看，库存普遍处于较低水平，考虑到类库需要时间，供需格局对有色金属价格仍有支撑；长期需要考虑美国等经济体激进加息后陷入衰退对金属等需求削弱，和其他经济体在流动性宽松背景下复苏对金属等需求提升的博弈，可适当保持乐观。

信息技术——4GB 1600MHz DRAM存储器、32GBNAND flash存储器价格下降，64GBNAND flash存储器价格与之前一周持平；9月半导体销售额同比由正转负，美洲销量同比增幅维持不变，欧洲、日本销量同比增幅均有所缩窄，中国、亚太地区销量同比跌幅扩大。10月集成电路出口金额同比降幅扩大，进口金额、贸易逆差同比降幅均收窄。三季度光缆长度增幅收窄。

中游制造——上周DMC、六氟磷酸锂价格下行，电解镍、氢氧化锂和三元材料价格上行，多数钴材料价格下行；上周光伏行业综合价格指数上行，组件价格指数下行，电池片、硅片价格指数上行，多晶硅指数保持不变。上周光伏产业链中硅料、硅片、组件价格均价格下行。10月重卡销量同比降幅收窄；10月主要企业挖掘机、装载机销量同比增幅扩大。CCBFI、CCFI、BDI下行，BDTI上行。

消费需求——上周生鲜乳价格较之前一周上行。上周仔猪、生猪、猪肉价格下行；自繁自养生猪养殖盈利缩小，外购仔猪的养殖盈利扩大缩小。肉鸡苗价格下行，鸡肉价格下行。蔬菜价格指数下行，玉米期货结算价下行，棉花期货结算价上行。上周电影票房收入、观影人数、电影上映场次下行。

资源品——建筑钢材成交量十日均值周环比上行。铁矿石、钢坯、螺纹钢价格上行；主要钢材品种库存、唐山钢坯库存下行，国内港口铁矿石库存上行；唐山钢厂高炉开工率下行，产能利用率下行。动力煤、焦煤期货结算价上行，焦炭期货结算价持平。秦皇岛港煤炭库存上行，京唐港炼焦煤库存、天津港焦炭库存下行。水泥价格指数下行。Brent国际原油价格上行；无机化工品期货价格多数上涨；有机化工品期货价格涨跌互现，其中PTA、PVC、天然橡胶、燃料油等涨幅较大。上周工业金属价格多数上涨；库存普遍下行；黄金和白银期货、现货价格均上涨。

金融地产——货币市场净回笼，隔夜SHIBOR利率较前一周上行。A股换手率下行、日成交额下行。在债券收益率方面，6个月/1年/3年国债到期收益率较上周上行。上周土地成交溢价率上行、商品房成交面积下行。

公用事业——我国天然气出厂价下行，英国天然气期货结算价上行。.

热点新闻

1、国家统计局11月9日发布数据显示，中国10月CPI同比上涨2.1%，环比上涨0.1%。中国10月PPI同比下降1.3%，环比上涨0.2%。食品中，畜肉类价格上涨23.6%，影响CPI上涨约0.72个百分点，其中猪肉价格上涨51.8%，影响CPI上涨约0.64个百分点；鲜果价格上涨12.6%，影响CPI上涨约0.23个百分点；蛋类价格上涨11.8%，影响CPI上涨约0.08个百分点；粮食价格上涨3.6%，影响CPI上涨约0.06个百分点；水产品价格上涨2.8%，影响CPI上涨约0.05个百分点；鲜菜价格下降8.1%，影响CPI下降约0.19个百分点。

2、国家发改委等部门召开电商快递企业加强塑料污染、过度包装治理工作座谈会。会议强调，电商企业要认真履行企业责任，加强入驻商户管理，避免销售过度包装商品，推广电商快件原装直发。寄递企业要细化限制快递过度包装要求，通过规范作业减少前端收寄环节的过度包装。

3、中债信用增进公司：进一步推动民营企业债券融资支持工具工作，加大对民营房地产企业增信服务力度，意向民营房地产企业可通过填写《项目需求意向表》向公司提出增信需求。

4、我国首个住房租赁基金在北京正式设立，将通过盘活市场存量房产，向个人租户提供长租房服务。业内人士认为，这将增加市场化的长租房和保障性租赁住房供给，有利于我国加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。这个住房租赁基金由建设银行负责运作，募集资金规模为300亿元。

5、三部门印发《“十四五”全民健康信息化规划》提出，加速推进高速泛在、云网融合、智能敏捷、集约共享、安全可控的全民健康信息化基础设施建设。依托国家电子政务外网、互联网、光纤宽带、虚拟专线和5G等网络建设完善卫生健康行业网。

6、国家组织高值医用耗材联合采购办公室公告称，国家组织冠脉支架集中带量采购协议期将于2023年1月到期，为深入推进高值医用耗材集中带量采购改革，巩固改革成果，国家组织冠脉支架集中带量采购协议期满后将接续采购。

7、中科院院士孙世刚表示，我国锂电产业现有的发展面临着资源、能量、安全、使用环境等四方面重大挑战。他指出，我国锂资源在全球排第六，70%的锂依赖进口，而预计到2025年我国锂电产能将达到约3900GWh，预计需要约39万吨锂金属。另外，现有锂离子电池能量密度已经接近理论极限。在下一代锂电池的路线上，孙世刚介绍了锂硫电池，锂-空气电池、锂-氟碳电池等技术，而在对下一代非锂电池的展望中，钠离子电池也被孙世刚看好。

8、联想集团董事长兼CEO杨元庆在2022联想创新科技大会上说，联想即将推出全新的元宇宙网际展示空间——“想世界”。联想官网、联想未来中心等关键客户交互平台将率先“元宇宙化”。此外，杨元庆还表示，除了算力架构发展，算力购买/消费模式也在不断更新。“在去年创新科技大会上，我们推出联想“一切皆服务”品牌TruScale。今天，它的中文品牌名称正式面世——‘联想臻算服务’。”此外，杨元庆在会上发布全球首款卷轴屏笔记本电脑，将柔性屏幕与可变性结构组合，为用户提供尺寸、比例、分辨率可变的笔记本电脑体验。通过将定制的柔性屏幕通过专利铰链技术整合在笔记本机身之中，只要按下一个按钮，这款外形只有12英寸传统笔记本大小的原型机屏幕便可从16:9的12英寸屏幕全自动拉伸至8:9比例的15.3英寸，无论是以大屏显示还是分屏显示，都能在超便携机身中提供越级的移动办公体验。

9、11月9日，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏在出席一场活动时表示，过去一年，无论是在技术层面还是在商业应用层面，人工智能都有了巨大的进展，有些甚至是方向性的改变。作为一家技术公司，百度过去十年累计研发投入超过1000亿元，李彦宏说“要卷就卷创新”，因为“发展的本质是增长，增长由创新驱动”。

10、韩国LG显示器11月8日宣布，开发出了可伸缩的新型显示屏。显示屏画面的伸缩率为20％左右，可以在播放影像的同时弯曲扭转，自由变形；采用通过微细发光二极管（LED）显示图像的“Micro LED”技术，实现了与普通电视相当的分辨率。

11、在11月9日上午召开的2022中国汽车论坛上，长安汽车董事长朱华荣介绍，目前国内智能新能源汽车行业的“缺芯少电”现象有所缓解，但是芯片和电池价格贵的问题突出，严重影响到新能源汽车公司的利润和生产。朱华荣建议，在芯片方面，要加强顶层设计，分工合作，努力实现芯片国产化发展。在电池方面，要在有关部门支持下，依法开展对于反暴利行为的打击，解决个别企业的原材料囤积和炒作等乱象，提升电池通用化水平，降低成本，提升效率。

12、11月9日上午，在“2022中国（遂宁）国际锂电产业大会暨新能源汽车及动力电池国际交流会”上，智利驻成都总领馆总领事迪亚兹表示，预计到2025年，全球锂资源需求将远超过100万吨，到2030年将超过250万吨。在发言中，迪亚兹还介绍，智利政府正筹划在国内建立一个规范和整顿锂矿开采的新制度，促进锂行业的可持续发展，允许技术转让，使之成为环境友好型产业，造福于本国人民。在资源开发之外，智利还将注重开发锂技术和产业，比如锂电池等领域。

13、上海钢联数据显示，电池级碳酸锂价格今日上涨3500元/吨，均价达58.25万元/吨，续创历史新高；电池级氢氧化锂价格上涨2500元/吨。。

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