民生加银何江：持续关注储能

全球通胀形势仍然严峻，短期内欧美的通胀水平或难以回到合理水平，美联储等或仍将维持紧缩政策，衰退预期可能将持续压制风险偏好。

新能源方面，储能仍然是成长性较强的赛道。美国IRA法案出台，独立储能纳入ITC补贴范围，美国储能项目的经济性有望进一步提升，从而进一步刺激储能的需求。欧洲电力价格或将长期处于高位，欧洲储能需求有望仍将持续增长。

近期各地海风规划频出，并持续超预期，风电特别是海风板块或将有望迎来发展机遇。新能源车的需求短期存在不确定性，但有望仍将维持长期成长趋势。光伏行业处于需求上行期，随着上游产能释放，年底或有望出现硅料价格下行拐点。