美国通胀缓解，加息预期放缓，全球市场狂欢

【行情分析解读】2022.11.11

截至午间收盘，从整体看三大指数早盘集体高开，随后呈震荡上行的走势，两市个股涨多跌少，超4100股上涨，半日成交7001亿，北向资金大幅净买入超66亿。

其实最近李先生总是说，美国的消息如何如何影响A股，很多人不太赞同，但事实上，毕竟人家瘦死的骆驼比马大，还是主导世界经济的，那边出现比较大的变化，或多或少都会影响到A股的，只不过以前影响很久，现在可能只会影响几天，或者只影响个开盘而已。

所以我们也看到，昨天美国10月CPI数据超出预期的好，环比和同比增速都没有超过前置，甚至低于此前的预期水平，一下缓解了严重的通胀压力，12月加息预期也放缓了，美股昨晚大幅上涨，A股也跟了，就是这样。

但是不能看到一天大幅上涨就松下戒备，这波外部环境影响消退后，还是得主要看我们自己的经济数据如何，目前看，最新数据显示，我国10月社会融资规模为9079亿元，市场预期是16500亿元，前值是 35300亿元，居民贷款新增择时-180亿元，同比多减4827亿元，十月份的数据比较一般，可能还是要等咱们这边出现大利好消息，才能追涨上，目前这波行情，暂时不要大乐观，与避免追上入场。

从板块上看，创新药、生物医药、建筑材料板块今日领涨；云计算、计算机、传媒板块今日领跌。

从资金上看，创新药、生物制品、云计算主力净流入；高端制造、电子制造、数字新媒体主力净流出。

从指数上看，恒生互联网科技业、纳斯达克100、HKC互联网日涨幅居前；软件服务、软件指数、绩优策略日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别死叉；MACD指标死叉，绿珠缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶；BOLL通道开口扩散，股指在下轨附近运行。

分析：中期看指数虽然一根大阳线，吞掉了前面的大阴线，指数也顺利突破了5周均线一直以来的压制，但是上方还有10周均线在向下施压，应该不会轻易突破过去，所以周线来看，指数后面的反弹可能不会像上周一样剧烈。

日线图（每日更）：5日、10日、20日均线分别死叉；MACD指标金叉，红柱扩大，指标线在0轴下方运行；KDJ指标金叉向上，J值探顶；BOLL通道开口扩散，股指在中轨上方运行。

分析：短期看昨晚美国CPI增速低于预期，通胀压力缓解，加息预期放缓，也间接影响到大盘指数今天跳空上涨，走出了技术面意外的反弹，目前看技术面压力还是在3130点附近，最近一直以来比较大的压力位，希望能借着这波消息面利好冲上去，下方关注3075点的得失。

【基本面&消息面】

10月，社会融资规模增量为9079亿元，比上年同期少7097亿元；人民币贷款增加6152亿元，同比少增2110亿元。（社融）

美国10月CPI环比上涨0.4%，预期为0.6%。同比上涨7.7%，预期为7.9%。（通胀）

中证报消息，今年1-9月，我国动力电池产量累计达372.1GWh，同比增长176.2%。（电池）

中汽协数据显示，10月我国动力电池装车量30.5GWh，同比增长98.1%，环比降低3.5%。（电池）

【估值面】

上证指数：市盈率11.97，偏低估值；

深证成指：市盈率25.43，偏低估值；

创业板指：市盈率38.86，偏低估值；

科创50：市盈率40.72，偏低估值；

沪深300：市盈率10.76，偏低估值；

上证50：市盈率8.78，偏低估值；

中证500：市盈率23.38，偏低估值；

本周机会指数：元宇宙、数字经济、中证煤炭、科创50。

【板块分析】

无。

【策略分享】

看多上车：无。

看空下车：中证证保、800医药、前海金银。

看多观望：无。

看空观望：标普500、黄金ETF。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。